Jemand, der Aktien kaufen möchte, die er oder sie nicht vollständig finanzieren kann, kann möglicherweise das benötigte Geld erhalten, indem er es sich vom Börsenmakler leiht. Diese Art von Darlehen wird als Margin-Darlehen bezeichnet und ist wie bei den meisten Darlehen mit einem Zinssatz verbunden. Der Zinssatz eines bestimmten Darlehens wird vom einzelnen Makler festgelegt, basiert jedoch im Allgemeinen auf der Call-Rate des Brokers – auch als Call-Rate des Brokers oder Call-Darlehenszins bekannt. Dieser Kurs wird täglich in bestimmten Finanzpublikationen veröffentlicht.
Mehr Kaufkraft
Obwohl ein Börsenmakler vielleicht nicht die erste Person ist, an die ein Anleger denkt, wenn er oder sie Geld leihen muss, kann es ein profitables Unterfangen sein. Es ist jedoch kein Unterfangen ohne Risiko. Durch die Anmeldung für ein Margin-Konto bei einem Börsenmakler kann der Anleger mehr Aktien kaufen, als er es sonst tun würde.
Eigenkapital normalerweise erforderlich
Die Barmittel und/oder Aktien auf dem Konto des Anlegers werden als Sicherheit für das Darlehen verwendet, und Broker verlangen normalerweise einen Mindestanteil an Eigenkapital, bevor ein Anleger für ein Margin-Darlehen in Frage kommt. Dies bedeutet, dass der Wert der im Besitz befindlichen Aktien abzüglich des geschuldeten Betrags mindestens einen bestimmten Wert des Gesamtwertes der Aktien betragen muss. Mit anderen Worten, der Anleger kann dem Broker nicht mehr als einen bestimmten Prozentsatz des Wertes der Aktien schulden – normalerweise zwischen 25 und 40 Prozent. Wenn der Wert der Aktien sinkt und das Eigenkapital des Anlegers unter das Minimum des Brokers fällt, kann der Broker einen sogenannten Margin Call ausgeben, was bedeutet, dass der Anleger genug zahlen muss, um sein Eigenkapital über den erforderlichen Mindestprozentsatz zu erhöhen .
Variable Rate
Der Zinssatz, den der Broker berechnet, kann höher oder niedriger als der Call-Satz des Brokers sein. Sie liegt im Allgemeinen innerhalb von 1-2 Prozentpunkten, aber der Unterschied kann größer sein. Der Call des Brokers ist ein variabler Zinssatz, was bedeutet, dass er basierend auf dem zugrunde liegenden Zinsindex – dem von der Regierung festgelegten Leitzins – nach oben und unten schwanken kann. Die Call Rate eines Brokers kann während der Laufzeit des Darlehens variieren oder gleich bleiben. Das Darlehen kann ein langfristiges Darlehen oder ein kurzfristiges Darlehen sein.
Risikobehaftet
Anlegern wird empfohlen, bei solchen Vereinbarungen vorsichtig zu sein. Wenn die Aktien plötzlich an Wert verlieren und der Broker eine Nachschussforderung ausgibt, der Anleger jedoch den erforderlichen Betrag nicht zahlen kann oder nicht, kann der Börsenmakler Aktien vom Konto des Anlegers bis zur Rückzahlung des Darlehens verkaufen. Dies kann für den Anleger schlecht sein, da dies normalerweise der schlechteste Zeitpunkt für den Anleger ist, diese Aktie zu verkaufen. Kann der Anleger den geforderten Betrag jedoch nicht bezahlen, bleibt ihm keine andere Wahl. Darin liegt das Risiko von Margin-Darlehen.
Andere Finanzierungsmöglichkeiten
Ein Anleger, der bei seiner Investition über einen Margin-Darlehen nachdenkt, ist möglicherweise klüger, einen Kredit von einer traditionellen Bank aufzunehmen, obwohl der Zinssatz der Bank oft höher ist als der Call-Satz des Brokers. Dies liegt zum Teil daran, dass die Bank eher einen festen als einen variablen Zinssatz anbietet, wie es bei einem Makleraufruf der Fall ist. Ein Anleger sollte sorgfältig vorgehen, nachdem er die Risiken eines Margin-Darlehens gegenüber allen anderen Kreditoptionen abgewogen hat.