Auch als Back-to-Back-Kredit oder Gegenkredit bekannt, ist eine Back-to-Back-Garantie eine Art von Standby-Kredit, bei dem eine Sicherheit für die Leistung eines Verkäufers oder Eigentümers vereinbart wird, während gleichzeitig eine Art von Garantie vereinbart wird seitens des Käufers. Die Idee dahinter ist, die Interessen beider an der Transaktion beteiligten Parteien vor einem Verlust zu schützen oder diesen zumindest weitgehend zu minimieren. Die Bedingungen einer solchen gegenseitigen Vereinbarung werden oft im Hauptteil eines Back-to-Back-Akkreditivs dokumentiert.
Die Schaffung einer Back-to-Back-Garantie findet sich häufig bei Transaktionen mit hohem Geldbetrag. Manchmal wird dieser Ansatz als Teil der Vereinbarung für ein Import-/Exportgeschäft verwendet. Der Ansatz kann auch verwendet werden, wenn ein Vermögenswert wie beispielsweise eine Gewerbeimmobilie verkauft wird. Als Teil der Garantievereinbarung werden beide Parteien vor unvorhergesehenen Ereignissen geschützt, die die Fähigkeit jeder Partei gefährden würden, letztendlich Zufriedenheit aus dem Geschäftsabschluss zu erlangen. Dies bedeutet, dass der Grad der Unannehmlichkeiten sowie die Möglichkeit, dass eine der Parteien einen erheblichen Schaden erleidet, auf ein Minimum reduziert wird.
Damit eine Back-to-Back-Garantie in Kraft treten kann, müssen beide Parteien Informationen vorlegen, die bestätigen, dass es sich um die gleichen Waren handelt. Das bedeutet, dass die Beschreibungen der an der Transaktion beteiligten Waren oder Eigenschaften prägnant sein müssen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass beide Parteien bei der Entwicklung dieser Beschreibung zusammenkommen und sie schließlich auf die Dokumente anwenden, die erstellt werden, um die Bedingungen des gegenseitigen Kreditvertrags darzustellen. Dies trägt dazu bei, später auftretende Rückfragen zu vermeiden, falls eine Reklamation von einer oder beiden Parteien der Transaktion geltend gemacht wird.
Die tatsächliche Struktur einer Back-to-Back-Garantie wird durch lokale Handelsvorschriften beeinflusst, obwohl in den meisten Fällen mit internationalen Standorten diese Vorschriften für Käufer und Verkäufer gleich oder ähnlich sind. Typischerweise wird der Standby-Kredit, der verwendet wird, um die Back-to-Back-Garantie zu schaffen, häufig von einer Art Finanzinstitut bereitgestellt, beispielsweise von den Banken, die direkt an der Geldüberweisung zwischen Käufer und Verkäufer beteiligt sind. Normalerweise wird ein Rechtsbeistand hinzugezogen, um die Garantiebedingungen zu überprüfen, sicherzustellen, dass die Bestimmungen den geltenden Gesetzen und Vorschriften entsprechen und die Interessen jeder Partei angemessen geschützt werden.