In den Vereinigten Staaten bezieht sich Serie 11 auf eine bestimmte Art von Sicherheitslizenzierung, die ein Verkaufsassistent haben muss, bevor er Sicherheitsbestellungen von Kunden annehmen kann, die nicht angefordert wurden. Um eine solche Autorität zu erhalten, muss eine Prüfung der Serie 11 abgelegt und mit einer zufriedenstellenden Punktzahl bestanden werden. Nach der Lizenzierung durch die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) kann eine Person mit einer Zulassung der Serie 11 unter der Aufsicht eines lizenzierten Brokers mit einer Lizenz der Serie 7 arbeiten und diesen unterstützen.
Eine Person mit dieser Art von Lizenz arbeitet ausschließlich in der Eigenschaft eines Assistenten. Als solche nimmt diese Person kaufmännische Aufgaben wahr und ist in der Lage, telefonische Bestellungen aufzunehmen und zu bearbeiten. Mit dieser Lizenz kann eine Person unter entsprechender Aufsicht auch Orders in die Posit-, SelectNet- oder Instinet-Systeme eingeben, die von Brokern zur automatischen Ausführung von Trades verwendet werden.
Um die Zulassungsprüfung ablegen zu können, muss eine Person von einem qualifizierten Wertpapiermakler oder -händler gesponsert werden. Die Prüfung der Serie 11 deckt ein breites Themenspektrum ab, um die Kenntnisse eines Verkäufers in wichtigen Finanzbereichen richtig einzuschätzen. Zu diesen Themen gehören Anleihenkonzepte, die verschiedenen Wertpapierarten und Optionskontrakte. Die Prüfungsvorbereitung dauert bei durchschnittlich zwei Stunden pro Tag etwa sechs Wochen. Die eigentliche Prüfung dauert etwa eine Stunde und besteht aus 50 Multiple-Choice-Fragen.
Ein Series 11-Lizenznehmer darf keine Anlage- oder Finanzberatung anbieten oder Empfehlungen zu Wertpapiertransaktionen abgeben. Dieser Person ist es auch untersagt, neue Konten für ihre Firma zu beantragen. Um diese Aufgaben erfüllen zu können, ist eine zusätzliche Lizenz, beispielsweise eine Series 7-Lizenz, erforderlich.
Als Assistent sind die Aufgaben eines Series 11-Lizenznehmers strikt auf bestimmte, wenn auch spezialisierte, kaufmännische Aufgaben beschränkt. Die Gehälter für diese spezialisierten Assistenten können variieren, aber alle werden entweder stündlich oder nach einem vorher festgelegten Gehalt bezahlt. Der Besitz einer Series 11-Lizenz berechtigt einen Assistenten nicht zu einer Provision oder einer zusätzlichen Vergütung.
Der offizielle Titel, der den Inhabern von Series 11-Lizenzen verliehen wird, ist der stellvertretende Vertreter für die Auftragsabwicklung. Alle Wertpapierlizenzen, einschließlich Series 3, Series 6, Series 7, Series 27 und Series 63, gelten für verschiedene Wertpapierpositionen. Jeder von ihnen unterliegt den Gesetzen und Vorschriften der Securities Exchange Commission. Lizenzinhaber werden außerdem von der Financial Industry Regulatory Authority reguliert, die alle Wertpapierfirmen beaufsichtigt, die in den Vereinigten Staaten aktiv sind.