Unter konformen Darlehen werden in den USA alle Darlehen verstanden, die als Hypothekendarlehen ausgestaltet sind und die Anforderungen der GSE-Richtlinien erfüllen. Bei der Vergabe von Krediten, die nicht den Vorgaben der GSE-Richtlinien entsprechen, wird die Transaktion als Non-Conforming-Darlehen verstanden. Viele konventionelle Hypotheken sind als nicht konforme Darlehen strukturiert, obwohl alle Hypothekendarlehen, die unter der Schirmherrschaft der Regierung von Fannie Mae und Freddie Mac durchgeführt werden, die Form eines konformen Darlehens haben müssen.
Die Geschichte des konformen Darlehens reicht bis ins Jahr 1970 zurück. In diesem Jahr erhielt Fannie Mae die Befugnis, Wohnhypotheken zu kaufen und zu verwalten. In Zusammenarbeit mit Freddie Mac wurde die Struktur für das konforme Darlehen entwickelt. Dazu gehörten die Erstellung von Hypothekendokumenten, die von einem zur Annahme und Bearbeitung eines konformen Darlehens autorisierten Kreditgeber verwendet werden sollten, sowie nationale Bewertungsstandards, die alle autorisierten Kreditgeber bei der Bewertung von Kreditanträgen anwenden müssen. Obwohl die Dokumente und Verfahren im Laufe der Jahre einigen Anpassungen unterzogen wurden, sind die wesentlichen Elemente erhalten geblieben.
Derzeit ist das Office of Federal Housing Enterprise Oversight die Behörde, die mit der Festlegung und Aufrechterhaltung der Anforderungen und der Struktur für ein konformes Darlehen beauftragt ist. Dazu gehört auch die Festlegung des entsprechenden Kreditlimits, das sowohl für Fannie Mae als auch für Freddie Mac gilt. Die Festlegung dieses maximalen Kreditbetrags trägt dazu bei, dass das Programm nicht überzogen wird und damit unerwünschte wirtschaftliche Bedingungen im Land geschaffen werden.
Die Struktur für ein konformes Darlehen und die maximale Darlehenssumme werden von Zeit zu Zeit überprüft. Im Allgemeinen beinhaltet dies die Analyse des Wohnungsmarktes in Bezug auf den durchschnittlichen Eigenheimpreis vom Oktober eines Kalenderjahres bis zum darauffolgenden Oktober des darauffolgenden Jahres. Von Zeit zu Zeit wird die US-Regierung eine vorübergehende Erhöhung der konformen Kreditlimits genehmigen, um der aktuellen Wirtschaftslage Rechnung zu tragen. Das jüngste Beispiel für diese befristete Zulage fand im Februar 2008 statt.