Eine Hypothekenmarktanalyse wird durchgeführt, indem nach Veränderungen bei mehreren Schlüsselindikatoren gesucht wird. Zu diesen Indikatoren zählen die Zinssätze für langfristige Festhypotheken, der Verkauf neuer Eigenheime, der Bestand am Markt, die Eigenheimpreise und die Arten der Hypothekenfinanzierung. Ein höherer Anteil an Hypotheken für Neuanschaffungen gegenüber Refinanzierungen bestehender Kredite kann auf einen stärkeren Markt hindeuten. Ein weiterer häufiger Indikator, der bei einer Hypothekenmarktanalyse verwendet wird, ist die Höhe der ausstehenden Kreditschulden.
Wie andere Formen der Marktforschung stützt sich eine Hypothekenmarktanalyse auf numerische Daten, um ein Bild von aggregierten Trends und Ereignissen zu zeichnen. Während eine Änderung eines Schlüsselindikators eine Phase des Rückgangs oder des Wachstums vorwegnehmen kann, spiegelt sie in der Regel eine kurzfristige Marktreaktion auf einen externen Faktor wider. Beispielsweise kann die Zahl der Refinanzierungshypotheken als Reaktion auf einen starken Zinsrückgang vorübergehend steigen. Diese Veränderung ist möglicherweise nicht auf einen schwächeren Markt zurückzuführen, sondern könnte auch mit dem Wunsch der Anleger zusammenhängen, Cashflow freizusetzen, um zusätzliche Immobilienkäufe zu tätigen.
Die Höhe der Verkäufe neuer Eigenheime im Vergleich zu den Verkaufsaktivitäten bestehender Eigenheime ist ein weiterer Faktor, der bei einer Hypothekenmarktanalyse untersucht werden muss. Ein größerer Anteil an neuen Eigenheimverkäufen kann auf eine Zunahme der Bautätigkeit aufgrund des Zustroms neuer Käufer hindeuten. Mit anderen Worten, das Wachstum und die Aktivität des Marktes werden auf Erstkäufer von Eigenheimen, Ferien- oder Zweitwohnungskäufe zurückgeführt. Dies kann auf eine Expansion hindeuten, da Käufer von Eigenheimen über ein ausreichendes Einkommen verfügen, um mehrere Hypotheken oder Eigenheimausgaben zu tragen und nicht auf die Liquidation des aktuellen Immobilienvermögens angewiesen sind.
Ein Anstieg der Verkäufe bestehender Eigenheime kann auf eine hohe Zwangsvollstreckungsrate oder die Notwendigkeit zurückzuführen sein, dass Hausbesitzer ihre Hypothekenverpflichtungen loswerden. Dies kann in Zeiten konjunktureller Schwäche der Fall sein, wenn der Durchschnittseinkommensbezieher aufgrund von Arbeitsplatzverlust, Einkommensverlust oder hohen Inflationsraten sein verfügbares Einkommen verliert. Ein überproportionaler Anteil bestehender Eigenheimverkäufe im Verhältnis zum Neubau kann auch auf eine hohe Nachfrage im Verhältnis zum Angebot an Neubauten zurückzuführen sein.
Bei einer Hypothekenmarktanalyse können Marktbestände verwendet werden, um festzustellen, ob der Markt auf Käufer oder Verkäufer ausgerichtet ist. Das Vorhandensein großer Mengen an gealterten Lagerbeständen spiegelt normalerweise einen käuferorientierten Markt wider, auf dem das Angebot größer ist als die Nachfrage. Dies kann aufgrund von Fehleinschätzungen der Bauherren bei der Nachfrage an einem geografischen Standort, einer schwachen Wirtschaft oder einer hohen Verkaufsaktivität auftreten. Ebenso kann ein hoher Betrag ausstehender Hypothekenschulden auf eine gesunde Kaufaktivität, die Unfähigkeit des durchschnittlichen Hausbesitzers, seine monatlichen Verpflichtungen zu erfüllen, oder eine starke Abhängigkeit von Bankfinanzierungen, um sich ein Eigenheim leisten zu können, hindeuten.