In den meisten Ländern gibt es strenge Gesetze, die die Praktiken von Personen regeln, die Wertpapiere vermarkten und verkaufen. Personen, die gegen Wertpapiergesetze verstoßen, können ihre Wertpapierlizenzen verlieren, mit Geldstrafen rechnen und sogar im Gefängnis sitzen. Die Gesetze in den meisten Ländern ermöglichen es den Menschen, eine Wertpapierklage gegen einen Makler oder eine Wertpapierfirma einzureichen, die nicht im besten Interesse der Kunden gehandelt haben, aber in den meisten Fällen sind mehrere vorbereitende Schritte zu durchlaufen, bevor eine Klage eingeleitet werden kann.
Jeder, der das Gefühl hat, von einem Mitarbeiter einer Wertpapierfirma oder einem privaten Makler in die Irre geführt worden zu sein, sollte sich zuerst an diese Person oder Firma wenden und versuchen, die Situation zu lösen. Lehnt die beleidigende Partei eine gütliche Beilegung der Angelegenheit ab, sollte die benachteiligte Partei den direkten Vorgesetzten der Person oder den Compliance-Manager des Unternehmens kontaktieren. Jeder, der beabsichtigt, eine Wertpapierklage einzureichen, sollte detaillierte Aufzeichnungen über alle Interaktionen im Zusammenhang mit der Angelegenheit führen, einschließlich Kopien aller E-Mails und Briefe, die er sendet oder erhält. Viele Beschwerden im Zusammenhang mit Wertpapieren resultieren aus Missverständnissen, die ohne Wertpapierklage beigelegt werden können, aber wenn die betroffene Person oder das betroffene Unternehmen sich weigert, die Angelegenheit zu klären, kann ein Gerichtsverfahren eingeleitet werden.
Die Wertpapiergesetze verlangen in den meisten Fällen von Klägern, die an einer Wertpapierklage beteiligt sind, eine formelle Beschwerde bei der Aufsichtsbehörde, die die an der Beschwerde beteiligte Person oder Firma beaufsichtigt. In einigen Ländern sind die Aufsichtsbehörden befugt, Streitigkeiten im Zusammenhang mit Wertpapieren zu schlichten. Ein Schiedsverfahren beinhaltet eine neutrale dritte Partei, die die Angelegenheit untersucht und einen Vergleich zwischen beiden Parteien arrangiert, um das Problem zu lösen. Wenn ein Schiedsverfahren die Angelegenheit nicht beilegen kann oder wenn die Aufsichtsbehörden keine Schlichtungsbefugnis haben, werden die Aufsichtsbehörden den Kläger über die weitere Verfolgung des Rechtsstreits beraten.
Die Kläger müssen in der Regel einen Anwalt einer auf Wertpapierrecht spezialisierten Anwaltskanzlei beauftragen. Anwaltsgebühren sind oft teuer, obwohl einige Anwälte bereit sind, im Voraus kostenlos zu arbeiten, wenn sie einen Prozentsatz der Barabfindung erhalten, die der Kläger bei Abschluss des Verfahrens erhält. Der Kläger muss dem Anwalt Kopien der gesamten Korrespondenz und anderer Dokumente im Zusammenhang mit der Beschwerde sowie Beweise dafür vorlegen, dass die Wertpapieraufsichtsbehörden über die Beschwerde informiert wurden.
Angelegenheiten im Zusammenhang mit Vermögensschäden, die durch Missmanagement verursacht wurden, sind in der Regel Zivilsachen, während Betrugsfälle vor einem Strafgericht geklärt werden. Die Wertpapieraufsichtsbehörden beraten den Kläger, ob die Angelegenheit zivil- oder strafrechtlich verfolgt werden soll. In Situationen, an denen große Unternehmen beteiligt sind, können Anwälte des Klägers den Fall veröffentlichen, um andere Personen aufzudecken, die aufgrund derselben Misswirtschaft Verluste erlitten haben, und eine Sammelklage erheben. Strafverfolgungsbehörden untersuchen Betrugsfälle und versuchen, andere Personen oder Unternehmen zu finden, die direkt oder indirekt durch den Betrug geschädigt wurden. Je nach Komplexität des Falles kann die Klärung von Gerichtsverfahren Monate oder Jahre dauern.