Un acuerdo de garantía es un contrato que otorga a un prestamista una garantía real en forma de gravamen sobre la propiedad del prestatario. En los casos en que el prestatario no paga su deuda, esta garantía mobiliaria permite al prestamista vender la propiedad para satisfacer la deuda. Cuando un préstamo está respaldado por un acuerdo de garantía, se dice que es un préstamo garantizado. Para los prestamistas, los préstamos garantizados son menos riesgosos que los préstamos no garantizados.
En un contrato de garantía, el objeto de la garantía mobiliaria debe describirse claramente. Puede ser un activo físico, como una casa o un automóvil, o un activo intangible, como una cuenta bancaria. En algunos casos, el prestamista puede incluso retener el control del activo, como por ejemplo cuando se utilizan certificados de acciones para garantizar un préstamo y el prestamista los retiene hasta que se reembolsa el préstamo, momento en el que se liberan. El gravamen del prestamista sobre la propiedad debe registrarse en el título y otros documentos relacionados con la propiedad.
El prestatario también debe tener el derecho de propiedad sobre la propiedad que se utiliza para garantizar el préstamo. Esto evita situaciones en las que una propiedad que no pertenece a alguien se pignore como garantía de un préstamo sin el conocimiento o consentimiento del propietario. El acuerdo de garantía debe llevar la firma del prestatario o una marca electrónica para indicar que el prestatario conoce el acuerdo y lo ha dado su consentimiento.
Las hipotecas y los préstamos para automóviles son a menudo transacciones garantizadas, y el sujeto de la transacción actúa como garantía. Otros tipos de transacciones también se pueden respaldar con un acuerdo de garantía. Los términos de tales transacciones tienden a ser más favorables para el prestatario porque el prestamista puede permitirse concesiones, como una tasa de interés más baja. Las transacciones no garantizadas van acompañadas de condiciones menos favorables, ya que el prestamista tiene menos opciones en caso de incumplimiento.
Los términos de un acuerdo de garantía deben revisarse cuidadosamente. El documento puede incluir cláusulas que podrían ser motivo de preocupación más adelante, y también puede incluir discusiones sobre los términos del préstamo que es importante comprender. El acuerdo de garantía también debe proporcionar información sobre lo que sucede si el prestatario desea vender el activo que se utiliza para garantizar el préstamo. Por lo general, dichas ventas requieren el consentimiento del prestamista y el producto de la venta debe destinarse a cancelar el préstamo.