La exoneración del deudor es un término legal utilizado en los procedimientos de quiebra o insolvencia. Según varios estatutos de la ley de la deuda, cuando un deudor ya no puede pagar a los acreedores, el sistema legal proporciona un medio para cancelar la deuda y liberar al deudor de otras obligaciones financieras. El proceso para obtener una condonación del deudor, así como los términos utilizados para describir dicha condonación, varían de un país a otro y de una jurisdicción a otra. Legalmente, la liberación del deudor también puede significar la liberación de un deudor por los tribunales una vez que se cumplan las condiciones específicas establecidas en las audiencias de quiebra o insolvencia.
Aunque la ley de la deuda varía, generalmente una exoneración del deudor libera a un individuo o empresa de la responsabilidad financiera, así como también elimina todos los derechos de los acreedores nombrados con respecto al cobro de deudas nombradas. Los tribunales de insolvencia o quiebra emiten una orden judicial permanente que prohíbe la acción de un acreedor contra un deudor. Los derechos renunciados por los acreedores incluyen el derecho a futuras acciones de cobro, el derecho a vender la deuda a una agencia de cobro de deudas, el derecho a emprender acciones legales contra un deudor individual por el dinero no cobrado, así como a prevenir futuras comunicaciones con los deudores con respecto a una deuda descargada. .
La mayoría de los tribunales involucrados en la insolvencia de empresas o personas, independientemente de la jurisdicción, requieren que los deudores sigan instrucciones financieras específicas durante los procedimientos judiciales. Dichos requisitos pueden durar varias semanas o meses, según la complejidad de un caso en particular y la ley de deuda local. Hasta que el tribunal esté convencido de que el deudor ha informado todos los activos y deudas y hasta que se aprueben los planes financieros futuros, las distribuciones de activos y las liquidaciones, el deudor está obligado a seguir todas las instrucciones, pautas, solicitudes y requisitos del tribunal. . Una vez satisfecho, el tribunal puede emitir una exoneración del deudor, que permite a una persona o empresa reanudar las operaciones financieras normales, incluida la solicitud de crédito, la realización de compras o la liquidación de los activos restantes.
En los Estados Unidos, los procedimientos federales de quiebra permiten la liberación del deudor de ciertos tipos de obligaciones financieras. Una persona que se declara en quiebra bajo las pautas federales debe elegir uno de varios tipos de protección por quiebra. No todos los procedimientos permiten la liquidación completa de todas las deudas. Por ejemplo, el Capítulo 7 elimina todos los tipos de deuda excepto ciertos, como los préstamos federales para estudiantes, la pensión alimenticia o la manutención de los hijos. Alternativamente, las bancarrotas del Capítulo 11 y del Capítulo 13 no borran la deuda, sino que permiten que las personas y las empresas reestructuran la deuda.
Los países europeos como Francia, España, Inglaterra e Italia tienen leyes ligeramente diferentes con respecto a la liberación del deudor. Las empresas, por ejemplo, a menudo se liquidan por completo para satisfacer deudas, en lugar de simplemente descargar la obligación del deudor de pagar una deuda. Alrededor de 2005, varios países europeos comenzaron a reformar los procedimientos de insolvencia, y algunos permitieron la condonación de la deuda sin la incautación de activos en un esfuerzo por proteger puestos de trabajo y negocios económicamente viables. Se realizaron pocos cambios en los procedimientos de insolvencia de las personas.