Les meilleurs livres sur l’analyse fondamentale apprennent aux investisseurs à identifier les facteurs clés qui influencent la capacité d’une entreprise ou d’un secteur à augmenter ses bénéfices et à déterminer leur impact sur la valeur globale de l’entreprise. Un livre sur l’analyse fondamentale devrait démontrer l’impact de l’économie sur certaines industries et fournir une ligne directrice générale pour la sélection des entreprises dans lesquelles investir en fonction de l’industrie. Il doit également expliquer comment le lecteur peut utiliser une analyse qualitative lors de la recherche du plan d’affaires et de la gestion d’un investissement potentiel. Enfin, le livre doit contenir des leçons sur les états financiers et la façon de les lire, afin que les lecteurs comprennent comment déterminer une juste évaluation de la valeur d’une entreprise.
Les livres sur l’analyse fondamentale devraient montrer l’effet de l’économie sur les entreprises et l’industrie. L’expansion économique indique que la demande des consommateurs en biens et services est élevée et que les entreprises se développent, embauchent ou investissent dans des biens d’équipement pour répondre aux besoins des consommateurs; la contraction économique entraîne une baisse des revenus et des licenciements possibles. Des ouvrages de qualité sur l’analyse fondamentale devraient également expliquer la relation inverse entre les cours des actions des entreprises et les taux d’intérêt des obligations d’État. Habituellement, des taux d’intérêt plus élevés entraînent la vente des actions à des prix inférieurs.
Lors d’une expansion économique, certaines entreprises et certains groupes sont plus susceptibles que d’autres de fournir des rendements élevés. Les meilleurs livres sur l’analyse fondamentale enseigneront aux investisseurs comment analyser l’économie et déterminer quelles industries sont les plus susceptibles de prospérer. Les lecteurs devraient apprendre à examiner le taux de croissance et la taille d’une industrie et à discerner son importance pour l’économie.
Les meilleurs livres sur l’analyse fondamentale enseignent au lecteur les traits qualitatifs à rechercher dans une industrie. Les investisseurs doivent savoir évaluer les perspectives d’avenir d’une entreprise à travers des prévisions commerciales. Ils doivent être en mesure d’identifier les principaux concurrents d’une entreprise, ses avantages concurrentiels, les marchés qu’elle dessert et si l’entreprise peut ou non réaliser des bénéfices. L’investissement de livres basés sur l’analyse fondamentale devrait également apprendre aux lecteurs à évaluer la gestion d’une entreprise.
La compréhension des rapports financiers peut être les aspects les plus importants de l’analyse fondamentale. Le compte de résultat montre combien l’entreprise génère des revenus et combien elle conserve des bénéfices. Les bilans indiquent aux investisseurs le montant de la dette d’une entreprise et la valeur des actifs qu’elle possède. Un état des flux de trésorerie explique combien d’argent réel une entreprise gagne. Les meilleurs livres sur l’analyse fondamentale devraient expliquer ces trois documents financiers en détail.
Une analyse fondamentale est essentielle à la réussite d’un investissement. Les praticiens de cette discipline ont une meilleure compréhension de l’économie actuelle et de la santé des entreprises dans lesquelles ils investissent. Des livres de qualité sur l’analyse fondamentale devraient enseigner aux lecteurs comment appliquer l’analyse fondamentale de manière approfondie et correcte.