Un prospectus de fonds est généralement divisé en différentes sections qui comprennent un résumé de la gestion, les objectifs du fonds et ce que les gestionnaires du fonds font pour atteindre ces objectifs. Une partie de tout prospectus de fonds comprend une section sur la performance financière du fonds et les frais associés à la négociation de ses actions. Lors de la lecture de publications contenant des informations sur les investissements, une personne peut souhaiter tenir compte de facteurs tels que le cours de l’action, le bénéfice par action, l’expérience de gestion et la valeur nette de la société de souscription.
Une section commune dans tout prospectus de fonds est un résumé ou un aperçu de la performance du fonds au cours d’une certaine période. Cette période est généralement d’un an, mais peut être aussi courte que quatre mois. La section récapitulative donne généralement un aperçu de la composition des choix d’investissement du fonds et de ce que les gestionnaires ont fait pour éviter des risques inutiles. Cette section permet aux investisseurs de se faire une idée des objectifs du fonds et de leur compatibilité avec les leurs.
La plupart des investisseurs sont principalement intéressés par la section qui fournit des chiffres et des données financières. Dans cette section, il est important d’examiner la politique de dividende et le pourcentage de rendement du fonds. Certains investisseurs peuvent être à la recherche d’un fonds qui fournira un revenu par rapport à la croissance. Un fonds qui a l’habitude de verser des dividendes a tendance à être orienté vers un revenu supplémentaire sur un gain à long terme. Il peut y avoir de fortes variations entre la performance à long terme et à court terme d’un fonds, c’est pourquoi une comparaison est généralement fournie dans la section des données financières.
Le cours de l’action est une information vitale qui sera normalement incluse dans la section financière d’un prospectus de fonds. Les fonds évalués en conséquence devraient être relativement proches des indices du marché et du bénéfice par action. Les investissements sont généralement classés en fonction de leur objectif principal ou de leur indice de marché. Par exemple, les fonds qui investissent massivement dans des entreprises de taille moyenne en croissance sont généralement appelés investissements à moyenne capitalisation aux États-Unis.
Un prospectus détaillé du fonds comprendra une section décrivant l’historique de la gestion de l’investissement. Les antécédents de ceux qui gèrent les investissements du fonds peuvent être déterminants, en particulier en termes de formation et d’expérience. Un fonds géré par des personnes inexpérimentées ou une société de courtage douteuse peut être une source de préoccupation pour les investisseurs qui recherchent une stabilité relative et des rendements élevés. Si certains fonds utilisent des stratégies plus risquées que d’autres, les méthodes comptables et les perspectives potentielles des gestionnaires doivent être examinées de près.