Une société de cautionnement offre une protection en cas de sinistre, un peu comme une compagnie d’assurance. Contrairement à une police d’assurance traditionnelle ou à une agence d’assurance, une agence de cautionnement ne protège pas l’assuré ou le débiteur, mais plutôt ceux à qui le débiteur pourrait potentiellement causer un préjudice financier. Par exemple, si une équipe de nettoyage résidentiel vole des articles au domicile d’un client, un cautionnement assure une compensation pour le client. L’agence de cautionnement poursuit alors réparation auprès de son client, l’entreprise de nettoyage.
Les cautionnements ont une ressemblance frappante avec les polices d’assurance, tant sur le principe que sur le mode d’achat. Les agents d’assurance entretiennent souvent des relations professionnelles avec les souscripteurs d’assurance ainsi qu’avec les souscripteurs de cautionnement, agissant ainsi à la fois en tant qu’agence d’assurance et en tant que société de cautionnement. Cependant, certaines entreprises se spécialisent dans la fourniture d’obligations uniquement, plutôt que d’offrir à la fois des obligations et des polices d’assurance.
Le processus d’obtention d’un cautionnement est plus complexe que celui d’une assurance classique. La partie obligée doit démontrer sa fiabilité à l’agence de cautionnement. Pour une entreprise, la société de cautionnement exige une preuve de stabilité financière, d’opérations commerciales éthiques et de conformité aux lois locales. Pour les particuliers, le processus est aussi simple que prêter serment et acheter la caution, mais peut également impliquer des références de caractère, des antécédents de crédit personnels et d’autres documents. Étant donné que le but de toute caution est d’indemniser une autre entreprise, un individu ou un organisme gouvernemental en cas de perte, de non-conformité ou de fraude, l’évaluation des risques associés à tout demandeur de caution est une fonction importante de tout agent de cautionnement.
Qu’ils soient offerts par une société de cautionnement ou un agent d’assurance, les cautionnements comprennent de nombreux types de cautionnement, en fonction des obligations spécifiques et des parties impliquées. Les cautionnements officiels publics, les cautionnements d’homologation, les cautionnements de contrat, les cautionnements de licence et de permis et les cautionnements divers offrent chacun une protection dans des circonstances différentes. Un individu ou une organisation doit faire correspondre les besoins de son obligation ou de son industrie à la société de cautionnement appropriée, car tous les agents de cautionnement n’offrent pas toutes les formes de cautionnement. Un agent d’assurance qui offre des obligations d’homologation et de contrat n’offre pas nécessairement des obligations officielles publiques.
En ce qui concerne les différentes formes d’obligations, la plupart des individus connaissent les obligations contractuelles. Les entreprises de construction et les professionnels de la réparation se qualifient généralement de «cautionnés», ce qui signifie qu’ils ont des cautionnements pour se protéger contre le vol ou les dommages, ainsi que pour assurer la conformité au code et l’exécution du contrat. Dans de tels cas, les entrepreneurs obtiennent au moins deux formulaires de cautionnement distincts. Un cautionnement divers protège en cas de perte pour le client en raison d’un vol ou d’un dommage, tandis que les cautionnements d’exécution du contrat garantissent que les travaux répondent aux spécifications du contrat. Certaines municipalités exigent des licences et des cautionnements pour garantir la conformité aux codes du bâtiment locaux, de peur que la société de cautionnement des entrepreneurs ne paie des amendes en son nom.
Les obligations d’homologation et d’agent public garantissent généralement la responsabilité financière d’un représentant individuel d’une succession, d’un organisme public ou d’une organisation à but non lucratif. Afin de devenir un conservateur, un exécuteur testamentaire ou un autre officier ordonné par un tribunal, la plupart des municipalités exigent une certaine forme de cautionnement successoral pour protéger les actifs d’une fiducie contre la fraude. Les agents publics, tels que les percepteurs, les notaires, les juges ou les trésoriers garantissent souvent des cautions contre la mauvaise gestion ou le détournement de fonds publics. L’ordre public, les lois locales et les réglementations gouvernementales déterminent quels bureaux, capacités, entreprises ou obligations individuelles nécessitent l’achat d’un cautionnement auprès d’une société de cautionnement.