Les instruments dérivés sont tout type de titres financiers qui dépendent de la performance d’un certain type de titre sous-jacent pour avoir une valeur. Il existe un certain nombre d’opportunités d’investissement qui sont structurées de cette manière, y compris différents types de swaps, d’options à terme et de contrats à terme. Dans certains cas, les instruments dérivés peuvent être un excellent moyen de maximiser le retour sur investissement, ainsi que de couvrir avec succès un portefeuille financier.
Étant donné que les instruments dérivés dépendent de la force d’un titre sous-jacent ou d’un ensemble de titres, il est important d’évaluer l’état actuel de ces titres, ainsi que de prévoir avec précision leur mouvement futur. Par exemple, si une option obligataire comporte un taux variable directement lié à la performance d’une action sous-jacente, l’investisseur voudra examiner de près l’historique de cette action. Parallèlement à l’historique, l’investisseur potentiel doit également tenir compte de la position de l’émetteur dans son secteur particulier et évaluer le potentiel de valorisation de cette action pendant la durée de l’option. Si les perspectives semblent attrayantes, investir dans le dérivé est probablement une bonne idée.
Comme pour tout type d’activité d’investissement, les instruments dérivés comportent un certain degré de risque. Tout événement ou mouvement de marché ayant un impact négatif sur la valeur du titre sous-jacent entraînera également une perte de valeur de l’instrument. Cela inclut des événements tels que des changements politiques, des situations de catastrophe comme des inondations ou des ouragans, ou même des changements dans la demande des consommateurs qui provoquent soudainement une baisse importante des ventes pour l’entreprise qui émet le titre sous-jacent. Heureusement, bon nombre de ces facteurs peuvent être prédits avec précision, minimisant ainsi le risque de perdre beaucoup d’argent en investissant dans le produit dérivé.
Des instruments dérivés sont parfois émis avec la possibilité pour l’investisseur d’acquérir éventuellement des actions du titre sous-jacent. De ce point de vue, cela signifie qu’un investissement de ce type peut être un excellent moyen de couvrir un portefeuille contre des achats futurs. Les investisseurs expérimentés ont souvent recours à des stratégies de couverture de ce type afin de maximiser le rendement tout en augmentant la portée et la valeur générale du portefeuille.
Afin d’identifier les instruments dérivés qui promettent de générer un rendement significatif, c’est une bonne idée de travailler en étroite collaboration avec un courtier qui comprend la nature des dérivés. Cela permet de trier plus facilement les nombreuses options du marché et de se concentrer sur les produits dérivés susceptibles d’aider l’investisseur à atteindre ses objectifs financiers personnels. Un courtier compétent est généralement en mesure d’identifier rapidement les forces et les faiblesses associées au ou aux titres sous-jacents et de conseiller avec précision l’investisseur sur ce à quoi s’attendre si le dérivé est acheté.