Les paiements périodiques sont une série structurée de paiements qui sont décaissés à partir d’un certain type de plan financier qualifié. Les paiements de ce type peuvent être générés à partir d’un programme de rente, de tout compte comportant une durée de paiement fixe sur plusieurs années ou d’un régime de retraite qualifié. Il y a quelques exceptions, dans lesquelles certains régimes de retraite ne sont pas considérés comme émettant des paiements périodiques, même si les décaissements sont prévus pour se produire selon un calendrier précis sur un certain nombre d’années.
L’idée derrière les paiements périodiques, en ce qui concerne les régimes de retraite, est de fournir au propriétaire du compte un flux de revenus constant. La série de paiements peut être structurée pour se produire sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle, selon le type de programme de retraite concerné et les conditions qui régissent les décaissements du régime. Alors que certains plans sont structurés pour émettre des paiements en fonction du rendement généré par le montant principal contenu dans le plan, d’autres sont configurés pour décaisser progressivement à la fois les intérêts et une partie du principal sur un nombre prédéterminé d’années.
Bon nombre de ces régimes de retraite permettent aux propriétaires de différer le paiement des impôts jusqu’à ce que les fonds soient déboursés, une stratégie qui permet de ne payer que le montant effectivement reçu sous forme de paiements périodiques tout au long de l’année d’imposition. D’autres plans exigent le paiement des impôts au moment où les fonds sont placés sur le compte, ce qui permet aux décaissements ultérieurs d’être exonérés d’impôt. Les deux approches présentent des avantages, et l’investisseur qui cherche à établir un programme de retraite complet ferait bien de considérer chaque approche avant de prendre une décision finale.
Il est important de noter que tous les régimes de retraite ne sont pas considérés comme incluant ce qui est légalement défini comme des paiements périodiques. Souvent, la distinction a à voir avec la façon dont les paiements sont traités à des fins fiscales, plutôt que le calendrier utilisé pour effectuer les décaissements. Aux États-Unis, la plupart des régimes de retraite individuels ou IRA ne sont pas considérés comme versant des paiements périodiques. Il en va de même pour le compte d’épargne individuel ou ISA proposé au Royaume-Uni.
Afin de déterminer si les paiements périodiques émis à partir de tout type de plan financier sont soumis à des impôts, il est nécessaire d’examiner de près la législation fiscale en vigueur dans le pays de juridiction. Selon l’emplacement, divers plans de rente, offres de fonds communs de placement et autres stratégies d’investissement qui génèrent des revenus de temps à autre peuvent ou non faire l’objet d’une retenue au moment où le rendement est généré. Le fait de savoir exactement ce qui est attendu en termes d’obligation fiscale aidera l’investisseur à éviter d’encourir des pénalités lorsque les paiements se produisent réellement, tout en profitant davantage des fonds émis par le régime.