Les stocks et le fonds de roulement ont une relation symbiotique dans les affaires. Le fonds de roulement est une formule financière qui mesure la liquidité d’exploitation d’une entreprise. La formule de base du fonds de roulement est l’actif à court terme moins le passif à court terme, les stocks faisant partie des actifs à court terme d’une entreprise. Les entreprises qui tirent une grande partie des ventes auront souvent des stocks copieux, ce qui peut affecter la formule du fonds de roulement. Des ajustements importants liés aux stocks peuvent signaler des techniques opérationnelles ou comptables inappropriées employées par une entreprise.
L’inventaire est un actif liquide (il est donc inclus dans le groupe d’actifs actuel) en termes comptables. Les entreprises peuvent généralement vendre cet inventaire assez rapidement afin de payer leurs factures et d’augmenter leurs liquidités pour payer d’autres factures d’exploitation. La plupart des entreprises utilisent les comptes fournisseurs pour payer les nouveaux achats de stocks. Par conséquent, les stocks affectent le fonds de roulement des deux côtés : actif et passif. Les entreprises sont généralement incapables d’acheter de grandes quantités de stocks afin d’améliorer leur fonds de roulement. Cette mesure garantit que l’entreprise ne peut pas induire en erreur les parties prenantes de l’entreprise par le biais de transactions simples.
Lors de l’examen des stocks et du fonds de roulement, il est important de garder à l’esprit que certaines entreprises peuvent avoir plusieurs types de stocks. Les entreprises de fabrication et de production peuvent avoir des matières premières, des produits en cours de fabrication (partiellement finis) et des stocks de produits finis. Aux fins de la comptabilité financière, seuls les produits finis sont déclarés dans les états financiers. Il en résulte un calcul quelque peu uniforme du fonds de roulement. La comptabilité de gestion, cependant, s’appuie sur toutes les informations financières internes pour mesurer le fonds de roulement, qui comprendrait tous les types de stocks maintenus dans l’entreprise.
La relation entre l’inventaire et le fonds de roulement s’approfondit également lors de l’examen de l’inventaire pour le type et l’état des marchandises. Les entreprises qui conservent des registres d’inventaire pendant de longues périodes peuvent souvent améliorer leur fonds de roulement. L’achat de stocks à l’aide des comptes fournisseurs oblige généralement les entreprises à payer les articles en 30 jours ou moins. Conserver l’inventaire au-delà de sa date d’obsolescence finale peut entraîner une diminution des comptes débiteurs et une augmentation des actifs à court terme, créant ainsi un fonds de roulement plus élevé. Cela permet à l’entreprise de présenter une image plus solide de la liquidité des opérations en manipulant le fonds de roulement et les stocks.
Pour lutter contre la manipulation des stocks et du fonds de roulement, les parties prenantes de l’entreprise peuvent utiliser le ratio rapide. La formule de ratio rapide est l’actif à court terme moins les stocks divisé par le passif à court terme. Cette mesure financière élimine tout inventaire obsolète ou sans valeur que l’entreprise conserve encore dans ses livres. Le ratio rapide fournit également un chiffre de référence pour la comparaison avec les leaders de l’industrie. Les parties prenantes peuvent évaluer les performances de l’entreprise dans son secteur à l’aide du ratio rapide.
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