Les classes d’actifs sont des catégories d’investissement qui peuvent être influencées par des changements dans des facteurs tels que l’économie, les marchés financiers et le sentiment des investisseurs. Dans certains cas, les facteurs qui stimulent l’activité sur les marchés sont assez clairs, tandis que d’autres fois, il peut être plus difficile à déterminer. Certains des éléments communs qui peuvent affecter la performance des classes d’actifs comprennent la rentabilité des entreprises, le rythme de croissance ou de contraction d’une économie et les conditions politiques dans une région.
Selon la catégorie d’investissement, la mesure dans laquelle les facteurs peuvent affecter la performance des classes d’actifs varie. Les actions, qui se négocient dans le groupe des actions, sont souvent déterminées par les conditions dans lesquelles les entreprises peuvent réaliser des bénéfices ou des revenus. Lorsque les investisseurs sont convaincus que les entreprises continueront de se développer et de générer des ventes, ils sont plus susceptibles de diriger de l’argent vers cette classe d’actifs particulière. En échange, les investisseurs espèrent généralement être récompensés par une hausse des cours des actions et d’éventuels dividendes, qui sont des distributions que les entreprises font parfois avec des bénéfices excédentaires. La capacité d’une entreprise à répondre aux attentes en matière de revenus et de ventes énoncées par les équipes de direction de l’entreprise est un autre facteur qui peut affecter la performance des classes d’actifs pour les actions.
Les obligations se négocient dans la catégorie des placements à revenu fixe et sont généralement sensibles à un ensemble unique de facteurs. Les deux principaux composants d’un titre obligataire sont le prix et le rendement, qui évoluent inversement l’un par rapport à l’autre. Par exemple, lorsque le prix d’un instrument à revenu fixe augmente, le rendement ou le taux d’intérêt diminue.
L’inflation est un facteur qui peut influer négativement sur la performance des classes d’actifs obligataires. Lorsque les investisseurs achètent des obligations, ils reçoivent une série de paiements d’intérêts en plus du remboursement de la valeur nominale du titre de créance. À mesure que l’inflation augmente, la valeur d’une devise diminue, ce qui diminue la valeur du revenu des investisseurs une fois que l’obligation arrive à échéance ou atteint sa date d’expiration.
Les notes des analystes pourraient avoir une incidence à la fois sur les actions et les titres à revenu fixe. Les analystes professionnels attribuent souvent des notes, similaires aux notes, qui reflètent le potentiel des titres financiers individuels ou des catégories d’investissement. Ces résultats pourraient profiter à une action ou à une obligation si la notation positionne le titre d’une manière qui s’inscrit dans la stratégie d’un investisseur. Les analystes peuvent également attribuer une perspective positive ou négative à toute une catégorie d’investissement, ce qui peut affecter la performance de la classe d’actifs. Par exemple, si un analyste prévient qu’une économie régionale ralentit et que les bénéfices des entreprises risquent d’être affectés, les investisseurs pourraient interpréter la nouvelle comme un signal de réorientation du capital des actions vers une catégorie d’investissement plus sûre.