Les dérivés exotiques sont des produits financiers avec des contrats sous-jacents complexes. Les dérivés sont basés sur la valeur des actifs sous-jacents et peuvent varier en complexité, ce qui permet aux gens de contrôler le risque en achetant, en vendant et en négociant des contrats dérivés. Dans le cas des dérivés exotiques, la structure du contrat n’est pas simple et peut être personnalisée pour un investisseur ou un marché spécifique. Cela contraste avec les dérivés de la vanille, qui ont des termes simples.
Pour les investisseurs, les dérivés exotiques créent plus d’options. Les personnes concernées par le contrôle et la gestion des risques peuvent trouver les dérivés de la vanille mal adaptés ou inadaptés à leurs besoins, selon le type de risque encouru. L’accès à des contrats plus complexes peut permettre un meilleur contrôle et exposera également les gens à la possibilité de réaliser des profits plus importants.
Il existe un certain nombre de types de dérivés non standard, car les dérivés exotiques sont également connus. Ceux-ci peuvent inclure des dérivés de taux, de panier, de knock-out et de taux moyen. Le contrat peut exiger de prendre des moyennes de la valeur de l’actif sous-jacent au fil du temps lorsque le contrat arrive à échéance, plutôt que de suivre le prix actuel du marché. Cela peut également impliquer d’autres calculs. Lors de la structuration de ces dérivés, les gens veillent à ce que le contrat corresponde à leurs besoins et ne les expose pas à des risques excessifs, tandis que les acheteurs examinent attentivement les conditions avant d’acheter dans le but d’éviter les erreurs d’investissement.
Le commerce des produits dérivés exotiques peut être étroitement contrôlé dans certaines régions. Les régulateurs sont souvent préoccupés par les risques encourus par les investisseurs inexpérimentés. Ces membres de la communauté des investisseurs peuvent ne pas être à l’aise ou familiarisés avec les tactiques de négociation avancées et pourraient être en danger s’ils achètent ces dérivés et autres produits financiers complexes. On craint de ne pas comprendre les termes ou de pouvoir contrôler le risque si un investisseur n’est pas très familier avec le marché et la terminologie des contrats. Les régulateurs peuvent restreindre l’achat et la négociation de produits dérivés pour répondre à ces préoccupations.
Même pour les traders expérimentés, il y a un risque d’avoir des ennuis avec des produits dérivés exotiques. Comme pour tous les produits dérivés, la valeur de l’actif sous-jacent peut changer, mettant quelqu’un dans une mauvaise position. Lorsque le contrat est compliqué, ce problème peut être aggravé ou rendu plus difficile à résoudre. Les investisseurs travaillant avec des produits dérivés doivent être attentifs à l’évolution des conditions et des tendances du marché afin de pouvoir effectuer des transactions de manière appropriée et éviter de se retrouver avec des investissements dangereux ou mauvais. La surveillance des activités du marché par le biais de publications commerciales et d’autres communications avec les investisseurs peut aider les gens à rester au fait des tendances actuelles du marché.