Les programmes de financement du commerce sont parrainés par le gouvernement ou des organisations financières internationales pour encourager les banques à financer les transactions commerciales du secteur privé dans les zones où les marchés financiers s’effondrent. Les programmes typiques comprennent des garanties de crédit, des facilités de crédit renouvelables et des programmes d’atténuation des risques, en particulier dans les régions soumises à des restrictions de change et dans lesquelles le commerce extérieur fournit des liquidités en devises. Les organisations internationales de parrainage en 2011 comprenaient la Banque asiatique de développement, la Société financière internationale de la Banque mondiale et la Banque européenne pour la reconstruction et le développement.
Les programmes de garantie de crédit garantissent que la banque d’un exportateur recevra le paiement sur une lettre de crédit, même si l’importateur ou la banque de l’importateur ne paie pas comme prévu. Cela encourage les banques à accepter des clients avec lesquels elles pourraient normalement ne pas travailler, et cela permet aux petites entreprises de participer aux transactions d’importation et d’exportation. Les garanties de crédit sont accordées sur une base de transaction individuelle après que l’importateur et l’exportateur ont négocié les conditions. La banque de l’importateur et celle de l’exportateur doivent généralement être approuvées avant que le promoteur du programme de financement du commerce n’offre une garantie de crédit.
L’atténuation des risques est l’un des principaux objectifs des programmes de financement du commerce. Les organisations de parrainage réduisent ou éliminent les risques pour les banques individuelles en garantissant un remboursement total ou partiel face à un risque commercial ou politique. Pour les entreprises des pays plus développés, ce risque est généralement couvert par une assurance-crédit commerciale privée, mais dans les régions moins développées, le coût d’une telle politique serait prohibitif, ce qui obligerait le secteur public ou les organisations internationales régionales à intervenir. Par exemple, la Banque asiatique de développement pourrait garantir la transaction d’une société chinoise à une société thaïlandaise, promettant un paiement si l’instabilité politique dans un pays ou dans l’autre empêche la transaction de se terminer.
Les programmes de financement du commerce offrent également des facilités de crédit renouvelables pour aider les banques à financer des prêts pour les dépenses avant et après transaction. De nombreuses organisations de financement du commerce proposent des programmes pour prêter de l’argent supplémentaire aux banques qui prêtent les fonds aux entreprises clientes pour payer des dépenses qui ne font pas nécessairement partie du contrat d’exportation / importation individuel. Dans ce cas, l’organisation prend le risque de la banque, plutôt que de garantir la performance de l’importateur ou de l’exportateur du secteur privé. Un exemple d’un tel prêt pourrait être celui accordé à un fabricant de vêtements indonésien pour acheter du tissu et d’autres fournitures pour satisfaire une commande importante à l’exportation.
Les programmes régionaux de financement du commerce tels que ceux de la Banque asiatique de développement ou de la Banque africaine de développement sont conçus pour promouvoir le commerce dans la région ainsi que pour soutenir les banques et les entreprises des pays membres dans les activités d’import / export en dehors de la région. Des banques de pays tiers ou même de quatrième pays peuvent être impliquées dans des transactions, ce qui ajoute encore au risque de toute entreprise commerciale. Par exemple, une entreprise vietnamienne peut importer des biens d’équipement français, une banque allemande finançant l’exportation. La Banque asiatique de développement pourrait alors offrir une garantie de crédit à la banque allemande que la banque de l’importateur paierait.