Le cash pooling est une stratégie de gestion financière que les entreprises utilisent parfois pour regrouper des liquidités et d’autres titres dans une sorte de compte central ou d’entonnoir économique, maximisant ainsi la capacité de tirer le meilleur parti de ces actifs. Dans le même temps, cette approche peut également aider à réduire les coûts associés à ces actifs, y compris divers types de frais de compte. Lors de l’examen d’une stratégie de mise en commun de trésorerie, il est important d’évaluer correctement les avantages de la consolidation pour l’entreprise, les responsabilités potentielles pouvant survenir et, en fin de compte, si l’approche en vaut la peine.
Une astuce simple pour envisager la création d’une approche de cash pooling est de bien regarder comment les actifs sont organisés actuellement. Identifiez les avantages de cet arrangement actuel, en termes de facilité d’accès à ces avoirs, tout intérêt ou rendement qui est tiré de ces actifs, et en général quels avantages sont tirés de cet arrangement. Considérez également tous les coûts ou passifs qui sont encourus avec la situation actuelle. L’objectif est de comprendre exactement ce qui est gagné avec l’arrangement actuel, et ce qui pourrait éventuellement être restructuré pour minimiser les coûts et augmenter les rendements.
Une fois que les avantages et les inconvénients de la stratégie financière actuelle sont identifiés, envisagez les options de consolidation de ces actifs en un ou deux pools de trésorerie. L’idée ici est de déterminer lesquels des actifs pourraient facilement être placés dans un pool et offrir plus d’avantages qu’auparavant, sans déclencher de dépenses ou de passifs supplémentaires. Cette partie du processus nécessitera souvent le développement de plusieurs scénarios différents pour le pool, puis la projection du résultat de la mise en œuvre de chacun. Les projections peuvent être utilisées comme comparaisons avec l’arrangement actuel des actifs et décider si cette stratégie particulière de mise en commun de trésorerie est dans le meilleur intérêt de l’entreprise.
Étant donné que l’idée générale du cash pooling est de réorganiser les actifs au mieux, il peut être nécessaire de considérer plusieurs configurations différentes du pool afin de vraiment déterminer ce qui doit et ne doit pas être fait. Il est très possible que l’approche unique basée sur l’utilisation d’un compte central avec une institution ne produise pas de résultats souhaitables, tandis que travailler avec une institution différente produirait des résultats beaucoup plus attrayants. Ne présumez pas que si un modèle avec une institution particulière n’est pas viable, travailler avec une autre banque ou une autre institution ne fonctionnerait pas. Au lieu de cela, envisagez méthodiquement plusieurs scénarios différents avant de décider si et comment structurer le pool de trésorerie, et en fin de compte, les actifs peuvent être positionnés de la meilleure manière possible.