Élaborée par la Securities and Exchange Commission, la règle de protection des clients est une réglementation qui oblige tous les courtiers et courtiers en valeurs mobilières à conserver les soldes créditeurs de leurs clients dans des comptes de réserve distincts, plutôt que d’inclure ces ressources dans les comptes de négociation de la société de courtage. L’objectif de la décision de la SEC est de protéger les soldes créditeurs des clients contre la perte dans le remaniement des transactions financières constantes, ainsi que de permettre aux courtiers d’exécuter beaucoup plus facilement les ordres sur les comptes des clients.
Parallèlement au processus de négociation au jour le jour, la règle de protection de la clientèle peut également protéger les actifs d’un investisseur en cas de faillite de la société de courtage. Étant donné que les actifs de l’investisseur sont séparés des actifs qui sont directement liés à l’entreprise, ils ne peuvent pas être utilisés pour régler l’encours de la dette de l’entreprise qui a échoué. Au lieu de cela, les actifs contenus dans le compte client peuvent simplement être transférés à une autre société de bourse et l’investisseur peut continuer à s’engager dans ses actions habituelles de trading et d’investissement.
La règle de protection des clients complète plusieurs autres mesures gouvernementales liées à la protection adéquate des clients pour les investisseurs. La Règle s’articule avec la loi sur la protection des investisseurs en valeurs mobilières en aidant à définir les pratiques de gestion des comptes d’investisseurs confiés à une société de bourse. La règle de protection des clients, ainsi que la règle du capital net, est un élément important des règles plus larges de responsabilité financière qui définissent les bases des opérations commerciales avec les États-Unis.
La règle de protection des clients, bien que rédigée et appliquée aux États-Unis, n’est pas unique. De nombreux pays à travers le monde ont promulgué des réglementations similaires qui visent à protéger les meilleurs intérêts des investisseurs en définissant les processus que les courtiers et autres organisations financières utiliseront pour gérer de manière responsable et éthique les investissements confiés aux entreprises. Bien que le verbiage et le processus exacts puissent varier légèrement d’un pays à l’autre, le résultat final est la création d’un environnement stable et sûr permettant aux investisseurs de travailler avec des experts financiers pour augmenter la valeur des actifs contenus dans les portefeuilles d’investissement.