L’assurance prêt hypothécaire peut désigner deux types d’assurance que vous devrez peut-être souscrire lors de l’achat d’une maison. Le premier type est généralement volontaire et est un type de police d’assurance-vie. Si vous êtes invalide de façon permanente ou si vous décédez, cette police d’assurance entre en vigueur pour rembourser complètement votre prêt hypothécaire, vous laissant ainsi, vous ou les survivants, sans l’obligation de payer une hypothèque.
Le deuxième type d’assurance hypothécaire est beaucoup plus courant et peut être appelé assurance hypothécaire personnelle (PMI) ou assurance hypothécaire du prêteur (LMI). Le PMI et l’IMT et généralement les frais d’assurance non volontaires sont appliqués à l’achat d’une maison si vous contractez un très gros prêt, appelé prêt jumbo, ou si vous ne pouvez pas placer au moins 20% d’acompte lorsque vous achetez une maison. Dans le cas où vous ne pouvez pas payer le prêt, PMI protège à la fois le prêteur et l’emprunteur.
Par exemple, si la maison perd de la valeur et que la banque doit saisir l’hypothèque, PMI intervient pour empêcher le prêteur de détenir de l’argent à la banque après la vente de la maison. En d’autres termes, si la valeur de l’hypothèque dépasse le prix de vente, l’ancien propriétaire n’a plus d’obligation envers le prêt. Cela protège l’emprunteur, mais aussi le prêteur, puisque l’entreprise est compensée pour la différence de prix entre la valeur de l’hypothèque et le prix de vente.
Il existe différentes manières d’associer une assurance hypothécaire à un prêt. Le total, généralement environ 1.5% de la valeur du prêt peut être ajouté par l’agence de prêt et faire partie du paiement mensuel, ou alternativement, les emprunteurs peuvent payer une prime supplémentaire chaque mois en plus de leur paiement mensuel. Plusieurs changements dans les lois ont changé la façon dont les PMI sont payés. Par exemple, les emprunteurs ne sont tenus de porter PMI, selon la loi de 1988 sur la protection des propriétaires, que jusqu’à ce qu’ils aient au moins 20% de valeur nette dans la maison. Si vous mettez 10% à l’avance, vous n’aurez besoin de reporter le PMI que jusqu’à ce que vous ayez 10% de valeur nette supplémentaire dans la maison, de sorte que votre montant total total payé en assurance hypothécaire pourrait être considérablement réduit au fil du temps.
Une autre façon pour certains emprunteurs d’éviter de payer une assurance hypothécaire personnelle est de contracter un deuxième prêt pour payer la mise de fonds de 20%. Cela évite les frais supplémentaires de l’assurance et permet aux propriétaires d’entrer dans une maison pour moins cher. Compte tenu de la crise du logement qui a débuté en 2007 aux États-Unis, on s’attend à ce que la plupart des prêteurs réagissent en resserrant les règles sur les acomptes. Cette option peut ne pas être ouverte à la plupart des emprunteurs, et certains prêteurs peuvent exiger un montant d’acompte spécifique en espèces, et non une deuxième hypothèque, avant d’offrir de prêter de l’argent.