Le financement de la valeur future implique de faire des projections sur la valeur future d’un actif et d’ajuster l’accord de financement en conséquence. En raison du large éventail de facteurs qui peuvent entrer dans le calcul de ce type de financement, de nombreux prêteurs choisissent de ne pas offrir ce type d’option de financement. Cependant, un nombre limité de prêteurs proposent un programme de financement de valeur future pour des articles aussi coûteux que l’immobilier et les véhicules haut de gamme.
L’application la plus courante du financement de la valeur future concerne les améliorations apportées à la propriété existante. Lorsqu’un propriétaire souhaite contracter un emprunt ou une deuxième hypothèque afin d’agrandir la maison ou d’améliorer d’une autre manière la propriété, le prêteur évaluera l’impact de ces changements sur la valeur du terrain et des bâtiments concernés. Cette composante est parfois appelée détermination de l’équivalent en valeur. La prolongation de l’hypothèque sera basée sur le fait que le prêteur détermine si le montant du prêt entraînera une augmentation de la valeur du bien au moins comparable au montant du prêt, intérêts et frais compris. Le processus réel pour effectuer cette détermination des valeurs équivalentes peut varier d’un prêteur à l’autre.
De nombreux prêteurs voient beaucoup de marge d’erreur lorsque le financement de la valeur future est utilisé comme base du prêt. Par exemple, il existe de nombreuses variables qui peuvent être utilisées pour déterminer la valeur future qui ne sont tout simplement pas présentes lors de la prolongation du prêt sur la base des valeurs actuelles. Étant donné que le processus peut devenir très compliqué avec le financement de la valeur future, les prêteurs peuvent choisir de financer sur la base de la valeur estimée actuelle de la propriété, et ainsi éviter d’investir du temps et des ressources dans une projection difficile.
Une caractéristique du financement de valeur future qui peut ou non être attrayante pour le propriétaire est le fait que les prêteurs qui accordent ce type de financement peuvent également vouloir exercer un certain contrôle sur le décaissement des fonds. Cela signifie que le prêteur prendra des mesures pour suivre l’avancement des travaux et s’assurer que tout est fait correctement. Pour les propriétaires qui n’ont pas le temps ou l’envie de superviser les travaux, la présence du prêteur peut aider à s’assurer que les travaux sont exécutés de manière professionnelle et en temps opportun. Cependant, si le propriétaire préfère être étroitement associé aux travaux, la présence du prêteur peut être considérée comme une nuisance.