Le fonds de roulement d’exploitation (OWC) est une mesure financière conçue pour déterminer avec précision la liquidité et la solvabilité d’une entreprise. Il est similaire au concept de base du fonds de roulement en ce qu’il est calculé en soustrayant les passifs d’une entreprise de ses actifs, mais il définit plus étroitement ce qui constitue ces actifs et passifs. En termes d’OWC, les actifs sont limités aux stocks et aux comptes clients, tandis que les passifs sont limités aux comptes fournisseurs. En réduisant le champ d’application à ces éléments de base, cela empêche tout sauf le succès opérationnel de l’entreprise ou son absence d’obscurcir la situation financière.
Lorsque vous utilisez le concept simple de fonds de roulement, la partie actif de l’équation comprend les liquidités et les titres, tandis que le passif peut inclure toute dette accumulée par une entreprise. Pourtant, ces chiffres reflètent davantage la structure de financement d’une entreprise que la véritable mesure de son efficacité opérationnelle ou de sa solidité commerciale au quotidien. En conséquence, les experts financiers peuvent s’appuyer sur le concept de fonds de roulement d’exploitation comme étant plus révélateur de la façon dont une entreprise fait des affaires ou de la façon dont elle se compare à une autre en termes d’opportunités d’investissement.
Pour obtenir cette image financière plus précise lors du calcul de l’OWC, les actifs et les passifs doivent être séparés des excédents qui sont inclus dans l’équation du fonds de roulement. Lors de la détermination des actifs d’exploitation d’une entreprise, tous les montants en espèces doivent être soustraits du total des actifs d’une entreprise, ne laissant que les comptes débiteurs et l’inventaire de ce côté du grand livre. De la même manière, le passif d’exploitation d’une entreprise est calculé en soustrayant du passif total toute dette à court terme que l’entreprise peut avoir.
Une fois ces ajustements effectués, il est alors relativement simple de déterminer le fonds de roulement d’exploitation de l’entreprise en question. Par exemple, la société A a 10,000 8,000 USD d’actifs d’exploitation et 8,000 10,000 USD de passif d’exploitation. Soustraire les 2,000 2,000 USD des XNUMX XNUMX USD laisse un total de XNUMX XNUMX USD en OWC. Cela signifie que l’entreprise aurait un montant excédentaire de XNUMX XNUMX USD même si elle devait payer toutes ses factures immédiatement.
Le concept de fonds de roulement d’exploitation est un outil de mesure avantageux pour les nouvelles entreprises, qui accumulent souvent de grandes quantités de dettes à court terme dans le but de faire décoller l’entreprise. La dette à court terme joue en fait en faveur d’une entreprise lors du calcul de l’OWC. En effet, un montant élevé de dettes réduit en fait le montant des dettes d’exploitation d’une entreprise, diminuant ainsi le montant soustrait des actifs d’exploitation.