Un investissement payant est un type d’opportunité financière qui structure la rémunération du conseiller financier en fonction des actifs détenus par le client, plutôt qu’une commission perçue sur chaque transaction effectuée pour le compte de cet investisseur. Selon la situation financière de l’investisseur, une compensation de ce plan peut être nettement plus rentable que l’approche de commission plus traditionnelle. Comme incitation supplémentaire, il y a beaucoup moins de potentiel pour les courtiers ou les concessionnaires de s’engager dans ce que l’on appelle le barattage, si la rémunération est basée sur la valeur des actifs des clients plutôt que sur le nombre de transactions effectuées.
Avec une approche d’investissement basée sur les honoraires, les conditions prévoient que le courtier ou le conseiller reçoive une rémunération correspondant à un pourcentage spécifique des actifs du client qui sont gérés dans le compte d’investissement. Cette approche encourage le courtier à travailler avec des moyens de sécuriser les investissements qui profitent en fin de compte au client et permettent à ce courtier de gagner plus de la richesse accrue de ce client. Étant donné que l’accent est mis sur la recherche et la sécurisation des meilleurs actifs et moins sur l’utilisation de stratégies d’achat/vente complexes impliquant plusieurs transactions, le conseiller voudra aider le client à choisir les avoirs qui maintiennent la valeur du compte de placement en constante augmentation.
L’avantage financier d’une stratégie de placement à honoraires s’étend à la fois au client et au courtier ou au conseiller. Les clients constateront souvent que les courtiers se concentrent davantage sur les transactions susceptibles de continuer à générer des revenus sur le long terme, un facteur qui contribue à renforcer les positions financières de ces clients. Les courtiers peuvent à leur tour s’engager dans des activités qui augmentent progressivement la valeur du compte du client, ce qui signifie à son tour une rémunération toujours plus élevée.
Un autre avantage clé de l’approche d’investissement basée sur les frais est qu’elle permet de minimiser le potentiel de ce que l’on appelle le barattage. Le barattage est une pratique éthiquement discutable dans laquelle un conseiller effectue constamment des transactions au nom du client afin d’augmenter les commissions, en gagnant quelque chose sur chacune des transactions effectuées. Ce type de sur-trading peut miner la relation entre un courtier et le client, tout en limitant les retours que le client reçoit. Étant donné qu’une approche d’investissement basée sur les frais signifie que le courtier ne gagne pas plus à moins que la valeur du compte d’investissement n’augmente, il n’est pas nécessaire de s’engager dans une série d’opérations qui ne sont pas vraiment nécessaires ou dans le meilleur intérêt du client.