Un participant au contrat éligible est une entité ayant droit à des dérogations à certains règlements financiers. Cela signifie généralement une organisation ou un pool d’investissement structuré comme un régime de retraite, bien que les personnes ayant une valeur nette plus élevée puissent également être admissibles. Ces exemptions permettent aux participants au contrat éligibles de participer à des transactions et à d’autres activités financières qui ne sont normalement pas autorisées par la réglementation financière en raison de préoccupations relatives au risque. Les activités à haut risque sont interdites aux membres du grand public par souci de sécurité en tant qu’investisseurs et participants au marché.
Les règlements précisent clairement quelles entités ont droit à ce traitement spécial en vertu de la loi. Cela peut varier d’un pays à l’autre, mais comprend souvent les compagnies d’assurance, les grands fonds, les banques et les entreprises disposant d’actifs importants. Les entités déjà soumises à la réglementation gouvernementale, comme les fonds de pension, sont également éligibles, car leurs activités sont surveillées par les régulateurs pour détecter des signes d’activité illégale ou dangereuse et il peut ne pas être nécessaire de restreindre leur niveau de participation au marché. Les personnes très riches peuvent également éventuellement se qualifier, en fonction des réglementations régionales.
Les gestionnaires de placements, les courtiers et les conseillers peuvent déterminer si un client est un participant au contrat admissible selon les normes réglementaires. Si le client remplit les critères, davantage d’outils financiers sont à sa disposition, ce qui permet une diversité d’activités d’investissement. Celles-ci peuvent inclure des opportunités complexes et à haut risque telles que les transactions de blocs. Les membres du public sont spécifiquement exclus en raison de préoccupations concernant la liquidité et la sécurité; l’hypothèse avec un participant au contrat éligible est que l’entité connaît le risque et est à l’aise pour gérer les problèmes associés.
Les régulateurs surveillent les activités de négociation et d’investissement, y compris les transactions effectuées par les participants au contrat éligibles. S’ils constatent qu’une entité ne remplit pas les conditions requises pour ce statut, des amendes et autres pénalités peuvent être imposées. Ceux-ci sont conçus pour encourager les fausses déclarations ainsi que pour réglementer les courtiers et autres personnes susceptibles d’être impliquées dans la détermination de l’admissibilité des clients. S’ils falsifient la documentation ou ne comprennent pas les règlements, cela pourrait mettre leurs clients en danger.
Dans le domaine du commerce international, cela peut devenir un sujet complexe. Une entité peut se qualifier en tant que participant au contrat éligible dans un pays et pas dans un autre, ce qui nécessite de repasser par le processus d’enquête pour travailler sur les marchés étrangers. Les conseillers et les courtiers peuvent être en mesure d’offrir une assistance aux entités qui souhaitent s’impliquer sur les marchés internationaux. Cela peut inclure l’élaboration de documents à soumettre à un agent étranger, la recherche de qualifications et l’aide aux entreprises pour déterminer ce qu’elles pourraient devoir faire pour être considérées comme un participant au contrat admissible.