Un plan à dollar constant est un type de stratégie d’investissement qui est utilisé pour maximiser les chances de retour sur investissement en minimisant le degré de risque associé à l’investissement. L’objectif principal de ce type de stratégie est de trouver des moyens de réduire le taux de volatilité actuellement associé à l’option d’investissement. Idéalement, un plan à dollar constant bien conçu fonctionnera indépendamment du fait que le marché évolue à la hausse ou à la baisse.
Parfois appelé calcul du coût moyen en dollars, l’approche habituelle dans un régime en dollars constants consiste à acheter les titres en montants fixes en dollars. Les achats ont tendance à se faire en lots plus petits et se produisent sur une période de temps. Selon le prix actuel, l’investisseur achètera moins d’unités ou plus d’unités du titre. La sauvegarde de cette manière aide l’investisseur à poursuivre un investissement particulier, mais d’une manière qui ne l’ouvre pas à autant de risques que l’achat d’énormes lots d’unités à la fois.
Le flux général d’un plan à dollars constants est simple. Pendant les périodes où les prix des titres traversent une période de baisse, l’investisseur augmentera le nombre de parts achetées. Lorsqu’une période de hausse des prix entre en jeu, l’investisseur réduit le nombre d’unités achetées et reste dans ce mode jusqu’à ce que le prix unitaire se stabilise et commence à redescendre dans la fourchette du montant fixe en dollars.
L’une des clés de la création d’un plan réalisable en dollars constants est de fixer des montants fixes réalistes en dollars. Alors que chaque investisseur aimerait obtenir des actions au meilleur prix possible, le fait est que ce ne sont pas toutes les actions ou tous les fonds communs de placement qui permettront que cela se produise de manière récurrente. Cela signifie que si l’investisseur souhaite sérieusement acquérir des actions du titre, il doit analyser l’historique des performances de l’action et utiliser ces données pour trouver un montant fixe en dollars qui représente une fourchette d’achat fiable. La recherche de l’histoire passée et l’utilisation des informations pour déterminer un montant en dollars réaliste créeront souvent la base parfaite pour un plan en dollars constants, un plan qui permet d’acquérir progressivement des actions, mais sans autant de risque.