Également connu sous le nom de portefeuille efficace, un portefeuille optimal est un ensemble d’actifs qui aident adéquatement un investisseur à atteindre ses objectifs financiers. Un portefeuille de ce type est configuré pour inclure des actifs avec lesquels l’investisseur se sent à l’aise et qui comportent un niveau de risque qui correspond bien à la stratégie d’investissement globale que l’investisseur utilise. Déterminer si un portefeuille est efficace ou optimal est quelque peu subjectif, car ce qui convient le mieux à un investisseur peut ou non répondre aux besoins d’un autre investisseur avec la même capacité.
Afin de déterminer si un portefeuille est vraiment optimal, il est important d’examiner de près les préférences et les objectifs des investisseurs. Cela implique souvent d’évaluer l’approche générale de l’investisseur en matière de finances en général. Quelqu’un qui est très prudent avec l’argent peut être très mal à l’aise avec l’achat d’actifs qui présentent un taux de volatilité élevé. Dans ce cas, la conception optimale du portefeuille sera d’acquérir des actifs qui comportent moins de risque, mais qui offrent tout de même le meilleur rendement possible pour ce niveau de volatilité.
Pour les investisseurs qui sont prêts à prendre plus de risques, une collection d’actifs quelque peu prudents et à faible rendement serait probablement inacceptable. Lorsque c’est le cas, le portefeuille optimal se concentrera sur l’acquisition d’actions, de matières premières et d’autres investissements qui offrent la possibilité d’un taux de rendement plus élevé. Bien que la possibilité d’obtenir des rendements plus élevés soit présente, les investissements sont également plus volatils, ce qui augmente la possibilité de subir des pertes en cours de route.
De nombreux investisseurs estiment qu’un portefeuille optimal comprendra une gamme d’options d’investissement. L’idée est que l’inclusion de plusieurs types différents d’investissements aide à équilibrer le portefeuille de telle sorte que subir une perte est moins probable. Par exemple, certains considéreraient qu’une stratégie de portefeuille optimale serait l’inclusion d’un mélange d’actions avec des taux de volatilité faibles, moyens et élevés, plusieurs émissions d’obligations et une ou deux matières premières. Lorsqu’un type d’investissement connaît un certain ralentissement, les autres types assurent la stabilité du portefeuille, les gains dans les autres secteurs compensant les pertes dans un domaine.
La meilleure façon de développer un portefeuille optimal est de travailler en étroite collaboration avec un courtier qui peut aider un investisseur à créer la stratégie d’investissement idéale. Cela peut prendre un certain temps, car le courtier et l’investisseur apprennent à travailler ensemble et à mesure que l’investisseur se familiarise avec les types d’investissements qu’il est à l’aise d’autoriser. Avec une attention aux détails et en tenant compte du facteur de préférence des investisseurs, il est possible de construire le portefeuille idéal qui établit un équilibre entre le risque et le rendement et aide l’investisseur à atteindre ses objectifs financiers.