Une hypothèque junior, également appelée deuxième hypothèque, est un type de prêt dont la priorité de privilège est inférieure à celle d’un prêt ou d’un privilège antérieur. Cette deuxième hypothèque est accordée après l’approbation d’un prêt hypothécaire primaire. Étant donné qu’une hypothèque junior est enregistrée après le prêt initial, elle est considérée comme inférieure au premier prêt. Comme un prêt hypothécaire de premier rang, un prêt hypothécaire junior est garanti en utilisant la valeur de la maison comme garantie.
De nombreux emprunteurs cherchent à obtenir des prêts hypothécaires juniors dans le but d’obtenir un acompte supplémentaire ou des frais de clôture. Dans cette situation, l’hypothèque junior est accordée presque en même temps que l’hypothèque primaire. Certains prêteurs préfèrent éviter d’accorder ce type de prêt hypothécaire junior parce que l’emprunteur a généralement peu ou pas de valeur nette dans la maison. Cependant, d’autres prêteurs sont prêts à accorder des prêts hypothécaires de premier rang dans de tels cas, en particulier lorsque l’emprunteur a un très bon crédit ou répond à d’autres critères.
Une autre raison pour laquelle un emprunteur peut demander un prêt hypothécaire junior est d’avoir accès à la valeur nette de sa propriété. Souvent, les capitaux propres liquidés sont utilisés pour améliorer la maison, prendre des vacances de rêve ou aider un membre de la famille à payer les frais de scolarité. Cependant, cet argent peut être utilisé comme bon lui semble par l’emprunteur.
Afin d’obtenir un prêt hypothécaire junior, l’emprunteur doit répondre aux exigences du prêteur. L’emprunteur doit être en mesure de prouver sa capacité à rembourser le prêt hypothécaire junior en plus du prêt initial. Lors de l’examen de la demande de l’emprunteur, le prêteur examinera les antécédents et le pointage de crédit de l’emprunteur, ses antécédents professionnels, ses revenus, ses dettes et divers autres facteurs. Le fait que l’emprunteur ait pu obtenir une hypothèque de premier rang ne signifie pas nécessairement qu’il pourra obtenir une hypothèque junior.
Les prêts hypothécaires juniors comportent généralement des taux d’intérêt plus élevés et des durées de prêt plus courtes que les prêts hypothécaires de premier rang. Un taux plus élevé signifie des paiements mensuels plus importants et une augmentation du coût global du prêt. Cependant, les prêts hypothécaires juniors sont souvent moins coûteux que les prêts non garantis.
Étant donné qu’une hypothèque junior est prioritaire par rapport à une hypothèque principale, le prêteur a plus de chances de perdre de l’argent si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt. Fondamentalement, le prêteur secondaire n’a droit à aucune partie du produit de la vente de la maison jusqu’à ce que le premier prêteur soit remboursé en totalité. Ce niveau de risque plus élevé incite de nombreux prêteurs à être prudents dans l’octroi de prêts hypothécaires juniors.