Dans le monde financier, une banque panel fait généralement référence à l’une des nombreuses banques qui contribuent à l’Euribor ou à un processus de fixation des taux d’intérêt collectif similaire. L’établissement de taux d’intérêt en fonction de ce que les banques se prêtent les uns aux autres aide à définir certains marchés quotidiens populaires et actifs. Une banque de panel a donc une énorme influence sur l’état actuel des activités financières.
L’EURIBOR ou le taux interbancaire européen offert représente le taux d’intérêt auquel une banque panel, ou d’autres banques, se prêteront généralement les unes aux autres à un moment donné. Un système américain basé sur le dollar utilise un LIBOR ou un taux interbancaire de Londres aux mêmes fins. Ces taux aident à fixer les prix de divers dérivés sur actions et, par ailleurs, à soutenir les prêts et les échanges.
Une banque de panel communique ses estimations du taux d’intérêt prêteur chaque jour que l’EURIBOR ou le LIBOR est ouvert. Après une date limite où chaque banque panel a proposé son taux, tous les taux sont collectés et transformés en un taux IBOR unique basé sur une «moyenne tronquée» de la série de chiffres. Ces chiffres appuient différents types d’investissement à long terme et à court terme.
Les swaps de taux d’intérêt sont l’un des produits financiers étayés par les estimations de chaque banque du panel dans l’EURIBOR ou le LIBOR. Dans ces accords financiers, une partie reçoit des paiements de taux d’intérêt sur un prêt accordé en tenant compte de l’état du taux interbancaire offert. Différents types de swaps de taux d’intérêt et d’accords spéculatifs connexes sont à la disposition des entreprises pour une gestion compliquée de l’argent et des actifs qui peut être rentable pour des gestionnaires avertis. Les gérants de hedge funds profitent fréquemment de la connaissance de l’EURIBOR ou du LIBOR lorsqu’ils s’impliquent dans ces types d’opérations financières.
L’utilisation de l’EURIBOR ou du LIBOR renvoie à l’idée de placer de l’argent dans des banques étrangères plutôt que de le conserver dans des banques nationales. La pratique consistant à transférer de l’argent vers un système bancaire étranger est également courante. Par exemple, lorsque les dollars sont transférés vers des banques européennes (sous l’égide de l’Euribor), ils sont appelés «Eurodollars».
Outre l’Euribor, qui représente le taux d’intérêt quotidien, il existe une autre mesure immédiate du taux interbancaire offert. L’Eonia ou Euro OverNight Index Average représente le taux au jour le jour pour les mêmes pratiques de prêt. Les gestionnaires financiers peuvent utiliser à la fois l’EURIBOR et l’Eonia pour élaborer la politique monétaire de leurs employeurs sur la base des taux d’intérêt actuels.