Une option d’achat à des conditions avantageuses est une stipulation incluse dans un contrat de location qui donne à la partie louant un actif le premier choix pour acheter l’actif à la fin du bail. Le prix que le loueur, ou le locataire, doit payer pour l’actif à ce stade est nettement inférieur à la juste valeur, ou valeur marchande, de l’actif. C’est pour cette raison qu’une option d’achat à des conditions avantageuses dans un contrat de location le qualifie automatiquement de contrat de location-acquisition. Si tel est le cas, le loueur doit inclure l’actif à son bilan dans le cadre de ses obligations d’information financière.
Lorsqu’une partie conclut un bail, elle paie essentiellement le droit d’utiliser un actif sans en devenir réellement propriétaire. La propriété reste entre les mains de la partie connue sous le nom de bailleur. Dans certains cas, cependant, le locataire a effectivement la possibilité d’acquérir la propriété de l’actif en question une fois le contrat de location rempli. Si le prix offert est bien inférieur à la juste valeur marchande de l’actif, il s’agit d’une option d’achat à des conditions avantageuses.
Chaque fois qu’un locataire est impliqué dans un contrat de location comportant une option d’achat à des conditions avantageuses, il existe une hypothèse générale selon laquelle l’option sera exercée et la propriété sera transférée du bailleur au locataire. Après tout, le locataire acquiert la possession de l’actif à un meilleur prix que d’autres non impliqués dans le bail pourraient espérer payer. Ce type d’accord comporte des réalités financières dont il faut tenir compte.
Si un bail comporte une option d’achat à prix avantageux, il remplit l’un des quatre critères qui en font automatiquement un contrat de location-acquisition avant même que l’option ne soit exercée. Une fois qu’un contrat de location a été considéré comme un contrat de location-acquisition, le preneur doit inclure l’actif dans son bilan. En substance, le locataire devient propriétaire du bail avec tous les avantages et inconvénients financiers qui y sont attachés, seul le titre restant en fait chez le bailleur.
Ce que cela signifie pour le locataire impliqué dans une option d’achat à des conditions avantageuses, c’est qu’il doit payer toutes les taxes et toutes les assurances associées à l’actif et assumer la responsabilité de son entretien. De plus, seule la partie intérêts du paiement de location peut être réclamée comme dépense à des fins fiscales, bien que le preneur profite de la dépréciation de l’actif sur ses impôts. Ces règles sont en place pour empêcher un preneur d’obtenir un financement qui n’apparaît pas dans ses états financiers.