Un portatore è una persona che è in possesso di uno strumento negoziabile, uno strumento finanziario intestato a chi lo ha, piuttosto che a una determinata persona nominata. Le obbligazioni al portatore sono un esempio di strumento negoziabile. Si dice anche che questi strumenti finanziari non siano registrati, in quanto l’emittente o l’estensore originario non tiene traccia di chi li possiede e non tiene traccia dei trasferimenti. Il rischio con gli strumenti negoziabili è che il possesso indichi proprietà e controllo, che può essere un problema in caso di furto. Questo può essere un vantaggio anche in altri casi, tuttavia.
Il portatore può presentare lo strumento per il pagamento dei fondi dovuti o per avere diritto al voto, nel caso di strumento di capitale. Lo strumento negoziabile deve essere onorato a meno che non vi siano prove evidenti di frode, come segni sul documento indicativi dell’uso della contraffazione. I portatori possono altresì trasferire liberamente gli atti in loro possesso senza necessità di autorizzazione dell’estensore originario e senza necessità di reimmatricolazione.
In un semplice esempio di strumento negoziabile, una persona potrebbe scrivere un assegno al “portatore” o “contanti”. Se questa persona consegna l’assegno a qualcun altro, quella persona potrebbe scegliere di andare in banca e incassarlo, o di trasferirlo a un’altra persona. Le persone possono anche trasformare un assegno scritto a una persona specifica in uno strumento negoziabile firmando il retro dell’assegno.
Il trasferimento di strumenti negoziabili è molto più semplice di quello di altri tipi di documenti finanziari. Questo può andare a vantaggio delle parti coinvolte in alcune situazioni, in cui un trasferimento regolare può essere vantaggioso. Tuttavia, anche questi strumenti devono essere accuratamente assicurati per evitare furti e altre situazioni in cui qualcuno ottiene uno strumento e lo riscatta, agendo da portatore. Un metodo può essere quello di tenere gli strumenti negoziabili al sicuro in una banca, tenendo le fotocopie a portata di mano come un record mentre gli originali sono conservati in modo sicuro.
Un vantaggio di uno strumento negoziabile è la possibilità di scrivere un assegno, una cambiale o un altro documento senza un beneficiario specifico in mente. Questo può essere utile in alcune situazioni. Le persone possono aumentare la sicurezza e ridurre il rischio di furto, frode o trasferimenti incontrollati in altre situazioni creando strumenti non negoziabili. Con questi strumenti finanziari viene nominata una persona specifica e lo strumento non può essere rimborsato o trasferito da nessun altro.