O fluxo de caixa negativo ocorre em uma empresa quando a saída de pagamentos em dinheiro excede a entrada de dinheiro das vendas. As razões mais comuns para esse problema incluem altas despesas operacionais, baixo volume de vendas, contabilidade de custos inadequada, investimentos insatisfatórios feitos em ativos e opções de financiamento pouco atraentes feitas com os credores. Muitas empresas podem implementar alguns procedimentos para melhorar o fluxo de caixa. Permitir que o fluxo de caixa negativo aumente a níveis insustentáveis resultará na aproximação da falência da empresa. Em alguns casos, a empresa pode não conseguir corrigir os problemas de fluxo de caixa, deixando a falência como a única opção.
A demonstração dos fluxos de caixa é a ferramenta mais comum para as empresas usarem para determinar por que têm um problema de fluxo de caixa negativo. Esta declaração é necessária para todas as empresas que usam um sistema de contabilidade de exercício. A maioria das empresas usa o sistema de contabilidade de competência, já que os padrões de contabilidade nacionais têm requisitos rígidos para o sistema de competência. A demonstração dos fluxos de caixa tem três seções: operacional, investimento e financiamento. Cada seção lista os movimentos específicos de dinheiro que uma empresa experimentará ao longo de sua vida operacional. A revisão desta declaração pode ajudar proprietários e gerentes a descobrir problemas relacionados ao fluxo de caixa negativo da empresa.
As despesas operacionais elevadas são um dos motivos pelos quais uma empresa pode ter fluxo de caixa negativo. As despesas operacionais são registradas na seção operacional da demonstração dos fluxos de caixa. As empresas que pagam a mais por mão de obra, matérias-primas, utilidades, manutenção de instalações e outros itens necessários para executar as operações diárias têm um potencial maior de fluxo de caixa negativo.
O baixo volume de vendas também leva a um fluxo de caixa negativo. Se uma empresa não consegue vender bens suficientes no mercado aberto, então a empresa certamente experimentará baixos fluxos de caixa. As más práticas de contabilidade de custos podem ser a razão para baixas vendas e altos custos operacionais. As empresas que não conseguem contabilizar e alocar custos aos produtos de forma eficaz não entenderão como precificar os produtos.
Na seção de investimentos da demonstração dos fluxos de caixa, os investimentos em ativos fixos podem apresentar problemas relacionados aos fluxos de caixa. A compra de muitos ativos fixos que não agregam valor à empresa resultará em fluxos de caixa imediatos, sem potencial para fluxos de caixa futuros. Isso pode ser tanto uma situação de fluxo de caixa negativa imediata quanto um problema de fluxo de caixa de longo prazo.
A seção de investimento está intimamente relacionada à seção de financiamento da demonstração dos fluxos de caixa. Muitas vezes, as empresas precisam de financiamento externo para ajudar a pagar por ativos fixos. Contratar empréstimos com altas taxas de juros, pagamentos reduzidos ou outras condições desfavoráveis resultará em altos pagamentos em dinheiro para empréstimos que a empresa deve pagar antes das despesas operacionais.
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