Uma crise financeira ocorre quando os mercados financeiros sofrem perdas súbitas e graves ou quando os investidores perdem a confiança no setor financeiro ou na economia como um todo. Na economia, durante uma crise financeira, as pessoas geralmente precisam enfrentar inflação ou deflação. Os empréstimos normalmente se tornam mais restritivos e isso contribui para o aumento do desemprego. Um enfraquecimento geral da economia durante uma crise financeira pode até levar à instabilidade política.
Normalmente, os bancos estão no centro de uma crise financeira porque os consumidores e as empresas dependem muito dos bancos para obter crédito para cobrir despesas de curto prazo, enquanto os poupadores dependem da receita de depósitos bancários para gerar renda para os anos de aposentadoria. Uma crise financeira geralmente começa quando um banco experimenta um alto número de inadimplências como resultado da desaceleração da economia após um período de rápido crescimento. Os bancos restringem novos empréstimos para reduzir perdas adicionais, o que significa que as empresas não podem obter empréstimos necessários para financiar o desenvolvimento de produtos e a expansão da empresa. As empresas param de contratar porque os planos de expansão precisam ser suspensos, cortam os empregos existentes para economizar dinheiro e tentam criar reservas de caixa que possam compensar a perda de crédito disponível.
Os bancos reagem ao efeito do desemprego na economia durante uma crise financeira, reduzindo os empréstimos ao consumidor, porque o aumento do desemprego geralmente leva a taxas mais altas de inadimplência. Quando os compradores de imóveis se tornam escassos, os proprietários de imóveis que tentam vender suas casas começam a baixar o preço pedido, e isso leva à deflação, à medida que os preços em geral começam a cair. A queda dos preços resulta em uma desaceleração da produção porque as pessoas têm excesso de caixa, mas a desaceleração da produção geralmente leva ao aumento do desemprego. Em uma economia deflacionária durante uma crise financeira, os poupadores aumentaram o poder de compra, mas devido ao alto desemprego, um número crescente de pessoas não tem renda.
Uma economia durante uma crise financeira também pode sofrer inflação rápida, à medida que os investidores perdem a confiança no governo e sua capacidade de cobrir suas obrigações de dívida aumentando os impostos. Os investidores exigem retornos mais altos sobre títulos do governo, e isso eleva as taxas de juros de outros tipos de investimentos e também de mercadorias. O aumento dos preços significa que os consumidores têm menos poder de compra e gastam uma porcentagem maior de sua renda em necessidades básicas, como alimentação e moradia, e não em itens de luxo.
Às vezes, uma crise financeira pode impactar o mundo inteiro porque as economias nacionais estão entrelaçadas devido à importação e exportação de mercadorias. Nações com falta de liquidez reduzem as importações, o que significa que outros parceiros comerciais perdem renda e precisam reduzir os gastos. Uma crise financeira pode ter um efeito dominó em uma economia de mercado livre, e apenas países com políticas econômicas isolacionistas evitam os efeitos prejudiciais de uma crise econômica global.
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