Nos Estados Unidos, a Série 11 refere-se a um tipo específico de licenciamento de segurança que um assistente de vendas deve ter antes de poder aceitar pedidos de segurança de clientes que não foram solicitados. Para receber tal autoridade, um exame da Série 11 deve ser feito e aprovado com uma pontuação satisfatória. Depois de ser licenciado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), uma pessoa com a aprovação da Série 11 pode trabalhar sob a supervisão e auxiliar um corretor licenciado que possui uma licença da Série 7.
Um indivíduo com este tipo de licença trabalha estritamente na qualidade de assistente. Como tal, essa pessoa desempenha funções administrativas e pode receber pedidos por telefone e processá-los. Com esta licença, uma pessoa também pode, sob supervisão adequada, inserir ordens nos sistemas Posit, SelectNet ou Instinet usados por corretoras para executar negociações automaticamente.
Para fazer o exame de licenciamento, um indivíduo deve ser patrocinado por um corretor ou distribuidor de valores mobiliários qualificado. O exame da Série 11 cobre uma ampla gama de tópicos para avaliar adequadamente o conhecimento de um assistente de vendas nas principais áreas financeiras. Esses tópicos incluem conceitos de títulos, os diferentes tipos de títulos e contratos de opções. A preparação para o exame leva aproximadamente seis semanas, se a pessoa estudar, em média, duas horas por dia. O exame real leva aproximadamente uma hora para ser concluído e consiste em 50 questões de múltipla escolha.
Um licenciado da Série 11 não pode oferecer consultoria financeira ou de investimento, nem pode oferecer recomendações sobre transações de segurança. Essa pessoa também está impedida de solicitar novas contas para sua empresa. Para poder desempenhar essas funções, é necessária uma licença adicional, como uma licença da Série 7.
Como assistente, as funções de um licenciado da Série 11 são estritamente relegadas a tarefas administrativas específicas, embora especializadas. Os salários desses assistentes especializados podem variar, mas todos são pagos por hora ou de acordo com um salário pré-determinado. Possuir uma licença da Série 11 não dá ao assistente o direito de receber qualquer forma de comissão ou compensação adicional.
O título oficial dado aos detentores de licença da Série 11 é o de Representantes Assistentes para Processamento de Pedidos. Todas as licenças de segurança, incluindo Série 3, Série 6, Série 7, Série 27 e Série 63, aplicam-se a diferentes posições de títulos. Cada um deles está sujeito às leis e regulamentos estabelecidos pela Comissão de Valores Mobiliários. Os titulares de licenças são ainda regulamentados pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro, que supervisiona todas as empresas de valores mobiliários que operam ativamente nos Estados Unidos.
SmartAsset.