Um bruxismo quádruplo é um evento que ocorre no mercado de ações de vez em quando. Nesses dias, quatro tipos importantes de contratos expiram todos ao mesmo tempo. Uma bruxaria quádrupla normalmente ocorre quatro vezes a cada ano civil, com um episódio do fenômeno ocorrendo durante o mês final de cada trimestre do ano.
Existem quatro contratos diferentes que expiram quando ocorre uma bruxaria quádrupla. Primeiro, os contratos de futuros de índices de ações atingem suas datas de vencimento. Junto com os futuros, os contratos sobre opções de índices de ações também expiram. Incluem-se neste tipo de evento os contratos de opções de ações, bem como o vencimento de um único futuro de ações. Esse fenômeno ocorre na terceira sexta-feira de cada mês que marca o final de um trimestre contábil, o que significa que um bruxo quádruplo ocorrerá na terceira sexta-feira de cada um dos meses de março, junho, setembro e dezembro. Nessas datas, a hora antes do fechamento real do mercado de ações às vezes é chamada de hora das bruxas.
O fenômeno do quadruple witching é uma inovação relativamente nova no mercado. Antes dos dias de futuros de ações individuais, uma hora de bruxaria tripla ocorria na terceira sexta-feira de cada mês, encerrando um quarto. Havia também o fenômeno de uma dupla bruxaria, que normalmente envolveria futuros de índices do mercado de ações e opções de índices do mercado de ações ou opções de ações que estavam programadas para expirar.
Ao dar um nome a esse tipo de evento de mercado, o uso do termo hora das bruxas é baseado no folclore que diz respeito a um curto período de tempo em que aqueles que praticam a bruxaria eram considerados especialmente poderosos e ativos. Uma vez que o vencimento desses quatro tipos de contratos exerce uma grande influência no desempenho do mercado à medida que o dia de negociação chega ao fim, o prazo é geralmente considerado adequado e descritivo.
A abordagem de uma bruxaria quádrupla às vezes amedronta os investidores. Isso ocorre porque a taxa de volatilidade associada aos vários títulos envolvidos tende a aumentar à medida que a data se aproxima. Dependendo das condições gerais do mercado, o resultado desse tipo de fenômeno de mercado pode, de fato, ser positivo para vários investidores. Por este motivo, temer o advento de um quadruple witching não é necessariamente a melhor abordagem, embora haja certamente a necessidade de projetar o impacto que o evento terá no mercado e organizar a atividade de investimento de acordo com isso.
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