A contabilidade de custos de reposição é um conceito contábil que se concentra na avaliação de ativos e passivos ao custo que uma empresa pagará para repor o item. Isso altera o método de contabilidade tradicional de avaliar esses itens pelo valor histórico, que é o que a empresa pagou originalmente para comprar o item e colocá-lo em operação. A contabilidade de custos de reposição tenta remover distorções nas demonstrações financeiras da empresa relacionadas ao valor real dos ativos e passivos de uma empresa. A depreciação de ativos também enfrenta diferenças sob este conceito contábil.
Os padrões contábeis tradicionais exigiriam que uma empresa registrasse um ativo pelo preço de compra original, determinasse o valor residual do ativo e calculasse a depreciação mensal a partir da diferença entre esses dois números. O balanço patrimonial reduziria o valor histórico do ativo (ou seja, custo original) e apresentaria um valor verdadeiro do ativo na demonstração financeira. Embora esse conceito funcionasse em teoria, o custo histórico não representa o que uma empresa pagaria para comprar outro item para substituir o original, como exige a contabilidade do custo de substituição.
A contabilização do valor justo de mercado é semelhante à contabilização do custo de reposição, mas possui diferenças marcantes que também distorcem os dados financeiros da empresa. De acordo com a contabilização do valor justo de mercado, os ativos devem ser reavaliados várias vezes ao longo do ano para um valor pelo qual a empresa possa vender o ativo no mercado aberto. A questão é que o valor que uma empresa poderia receber com a venda do ativo não se traduz necessariamente no valor que uma empresa pagaria pelo item, criando ainda mais distorções.
A contabilidade do custo de substituição tenta suavizar essas diferenças, permitindo que as empresas avaliem os ativos – em períodos de tempo específicos, semelhantes à contabilidade do valor justo de mercado – ao custo real da substituição do ativo. O maior problema aqui é como contabilizar com precisão as mudanças no valor do ativo. As regras contábeis para o trabalho de custo de reposição exigem que as empresas tomem os ganhos ou perdas de participação da reavaliação do ativo e os reconheçam como ganhos ou perdas extraordinários na demonstração do resultado. Embora isso seja benéfico para ativos que aumentam de valor, valores em declínio podem arrastar para baixo a receita contábil da empresa e irritar as partes interessadas do negócio.
A depreciação muda de acordo com as regras de contabilidade do custo de reposição devido à mudança no valor do ativo. Valores mais altos permitirão que as empresas depreciem ainda mais o ativo, o que pode ajudar a reduzir o ganho extraordinário reportado na demonstração do resultado. Ativos com valor decrescente geralmente não fornecem benefícios de depreciação, uma vez que esses valores já foram lançados na demonstração do resultado.