O financiamento por fatura é o acesso ao dinheiro obtido por meio da venda de faturas ou de empréstimos lastreados em faturas como garantia. As empresas podem usar essa ferramenta para melhorar o fluxo de caixa e reduzir os riscos associados a contas a receber pendentes. Inúmeras instituições financeiras oferecem isso a seus clientes. Tal como acontece com outras transações financeiras, é aconselhável obter orçamentos de várias empresas para saber mais sobre a gama de produtos e serviços disponíveis antes de celebrar um contrato.
Uma forma de financiamento de faturas é o factoring. Nesse processo, um terceiro compra diretamente contas a receber de uma empresa com desconto. A empresa os tira dos livros, embora aceite uma fração de seu valor de face. O fator, por sua vez, é o responsável pela cobrança dos valores. Muitas empresas usam o financiamento sem recurso, onde o fator não pode retornar ao vendedor original para exigir o pagamento se ele não puder liquidar a dívida.
Outra opção é o desconto de faturas, em que a empresa contrai um empréstimo que usa faturas pendentes como garantia. A empresa usa o empréstimo para financiar atividades enquanto trabalha na arrecadação de recursos para pagar os empréstimos. No caso de inadimplência dos empréstimos, o credor pode apreender as faturas e usá-las para cobrir o custo do empréstimo. Normalmente, o empréstimo desconta as faturas; se uma empresa tem $ 10,000 dólares americanos (USD) em contas a receber, por exemplo, ela não pode acessar um empréstimo integral de $ 10,000 dólares.
Ambos os processos envolvem um terceiro além da empresa e seus devedores pendentes. As empresas especializadas em financiamento de faturas normalmente negociam em grandes quantidades e grandes volumes para fazer com que essas transações valham a pena. Seus termos e condições podem variar, dependendo de uma série de parâmetros definidos pelo credor. É importante observar o desconto obtido nas faturas, bem como a duração dos prazos, quando se utiliza o financiamento de faturas para acessar recursos para atividades empresariais.
O crédito do cliente nestes casos tem menos juros do que o crédito dos seus devedores no financiamento da fatura. Uma empresa que deseja usar serviços de factoring, por exemplo, precisará ser capaz de mostrar que as contas pendentes serão pagas. Mesmo que a empresa tenha um crédito excelente, o fator pode se recusar a comprar notas fiscais que se transformarão em uma luta na cobrança. Da mesma forma, as empresas que desejam solicitar empréstimos precisam ser capazes de comprovar que as faturas têm alta probabilidade de serem reembolsadas, possibilitando o cumprimento das obrigações da dívida.