A due diligence de fus?es e aquisi??es (M&A) ? o processo de investigar a viabilidade financeira, legal, regulat?ria e operacional de uma empresa antes de compr?-la. Solicita-se aos propriet?rios da empresa que produzam documentos e forne?am respostas por escrito aos question?rios para satisfazer a necessidade do comprador de exercer uma quantidade adequada de cuidado ao executar uma transa??o importante. O r?tulo de due diligence para fus?es e aquisi??es normalmente ? reservado para transa??es corporativas complexas em larga escala e a investiga??o ? realizada por escrit?rios de advocacia, mas a l?gica por tr?s do processo ? aplic?vel ? compra de qualquer empresa, independentemente do tamanho.
No contexto corporativo, uma aquisi??o acontece quando uma empresa compra outra. A empresa adquirida continua a operar sob nova propriedade ou ? absorvida pelo comprador e deixa de existir. Em uma fus?o, duas empresas concordam em combinar opera??es para formar uma empresa totalmente nova. As empresas individuais deixam de existir e uma nova empresa ? formada para avan?ar com os ativos combinados. A due diligence de fus?es e aquisi??es pode exigir a produ??o de informa??es de uma parte no caso de uma aquisi??o ou de ambas as partes no caso de uma fus?o.
A due diligence ? um padr?o legal que exige que os compradores tenham cuidado ao entrar em transa??es. Esse dever de cuidado coloca o ?nus no comprador para garantir que a transa??o seja leg?tima, financeiramente vi?vel, de valor suficiente e juridicamente vinculativa. Os compradores corporativos, em particular, precisam atender a esse padr?o porque os executivos e diretores est?o agindo em nome de diversos acionistas aos quais eles t?m o dever adicional de maximizar o valor de seu investimento. Se o comprador precisar invalidar a transa??o devido a fraude ou qualquer outro tipo de deturpa??o relevante, o tribunal analisar? se conduziu ou n?o uma investiga??o razo?vel sobre a viabilidade da transa??o antes de permitir ao comprador uma solu??o legal.
A due diligence de fus?es e aquisi??es ? realizada por advogados no per?odo entre o an?ncio do neg?cio e a data em que o neg?cio est? programado para fechar, que pode durar at? 18 meses. O acordo n?o ser? fechado, a menos que a devida dilig?ncia seja conclu?da para satisfa??o de todas as partes. As aquisi??es requerem uma investiga??o financeira completa. O vendedor precisar? produzir documentos, como registros financeiros, contratos importantes e registros corporativos, al?m de responder a perguntas sobre uma ampla gama de assuntos, incluindo quest?es legais pendentes, assuntos governamentais e regulat?rios e informa??es dos acionistas.
As fus?es normalmente exigem a etapa adicional de conduzir a due diligence organizacional para determinar se as culturas das duas empresas s?o compat?veis. Esse tipo de investiga??o avalia a empresa em termos de lideran?a, estrat?gia, compet?ncias, estrutura, processo e filosofia de trabalho. A due diligence de fus?es e aquisi??es referente a quest?es organizacionais tenta impedir uma compreens?o posterior de que duas empresas t?m culturas t?o divergentes que a fus?o delas prejudicaria o valor de uma ou de outra.
Inteligente de ativos.