A colheita de prejuízos fiscais é uma estratégia financeira projetada para compensar os impostos que se aplicariam aos ganhos de capital obtidos durante o período fiscal. A estratégia geralmente se concentra nos ganhos criados pelos investimentos de curto prazo, uma vez que muitos países tributam os ganhos de capital sobre esses tipos de investimentos a uma taxa um pouco mais alta do que os ganhos obtidos com os investimentos de longo prazo. Embora a colheita de prejuízos fiscais seja uma estratégia viável e legal em muitos países, geralmente há algumas limitações sobre como a abordagem de colheita pode ser utilizada.
Para criar prejuízo fiscal, é necessário vender um título de curto prazo com prejuízo, gerando efetivamente uma perda de capital naquele investimento. As perdas de capital sofridas pela venda ajudam a compensar as mais-valias obtidas em um outro investimento de curto prazo. Esta estratégia de colheita de prejuízos fiscais só funcionará se as mais-valias e as perdas de capital ocorrerem no mesmo período de tributação.
Embora a colheita de perdas fiscais ajude a minimizar os impostos, o processo também reduz a quantidade de ganhos gerais do período. Como uma forma de minimizar a perda, muitos investidores escolherão comprar ações que estejam conectadas a uma empresa ainda dentro da mesma categoria geral, mas não como as ações que foram vendidas. Por exemplo, se as ações vendidas foram conectadas a um provedor de serviços de longa distância, o investidor pode optar por substituir as ações comprando ações em uma mesa de teleconferência. Ambas as empresas são consideradas parte do setor de telecomunicações, mas não são semelhantes em sua natureza e função.
Caso o investidor deseje recomprar cotas do estoque que foi vendido para gerar a colheita de prejuízo fiscal, é importante observar as leis aplicáveis que regem esta ação. Freqüentemente, há um período de espera antes que a recompra possa ocorrer e não impactar o processo de colheita de prejuízos fiscais. Em quase todas as situações, é necessário esperar pelo menos um mês inteiro antes de iniciar a recompra.
Os investidores devem ter em mente que muitos países não impõem limites ao montante das perdas de capital que podem ser reclamadas contra os ganhos de capital obtidos no período fiscal. No entanto, geralmente há alguns limites sobre quanto da perda incorrida como parte da colheita de perda fiscal pode ser aplicada à receita ordinária. A morte de um cônjuge durante o período de tributação também pode impactar como o prejuízo gerado com a estratégia de colheita pode ser aplicado aos ganhos auferidos durante o período. Para entender exatamente como a coleta de prejuízos fiscais pode funcionar em um determinado país, é importante se familiarizar com todas as regulamentações que afetam a atividade comercial naquele país.