Um agente fiduciário de debêntures é uma pessoa ou entidade que atua como titular de ações das debêntures em benefício de outra parte. Quando uma empresa está procurando levantar capital, um método de fazer isso é emitir ações como uma forma de dívida com a obrigação de pagar a dívida a uma taxa de juros específica. O agente fiduciário atua como elo de ligação entre a empresa que emitiu as debêntures e os debenturistas que estão cobrando os pagamentos de juros.
Ao emprestar dinheiro por meio de uma oferta de debêntures, o investidor receberá um certificado de debênture que lhe confere o direito a uma determinada quantia em dinheiro e a uma taxa de juros específica. Como os investidores não recebem um título individual por seus investimentos, seus empréstimos são, na verdade, uma pequena parte de um grande empréstimo. Isso pode ser extremamente arriscado em caso de inadimplência, pois os investidores em debêntures menores podem perder todo o seu investimento. Como resultado disso, um agente fiduciário das debêntures é nomeado quando as ações das debêntures são emitidas para um grande número de investidores.
Quando uma grande quantidade de ações das debêntures é emitida, a empresa emissora das ações pode ser obrigada a usar sua propriedade como garantia. Nesse cenário, o imóvel fica hipotecado aos compradores das debêntures e a escritura é depositada em fideicomisso. O agente fiduciário das debêntures é o representante oficial dos debenturistas e é responsável por liquidar a garantia do trust no caso de inadimplemento da companhia em suas debêntures.
Os benefícios de usar um agente fiduciário de debêntures são que uma empresa fiduciária profissional terá ampla experiência com essa forma de estrutura de investimento e saberá quais informações são necessárias da empresa emissora para tomar uma decisão informada sobre o investimento das debêntures. O agente fiduciário também poderá determinar se a empresa está cumprindo os termos e acordos estabelecidos na oferta de debêntures. A empresa emissora das debêntures também se beneficia do uso de um agente fiduciário das debêntures, pois só precisa trabalhar com uma pessoa, em oposição às centenas de investidores que compraram suas debêntures.
Os poderes e deveres de um agente fiduciário de debêntures variam com cada transação. Geralmente, a escritura conterá uma variedade de parâmetros especificando o poder, deveres e responsabilidades do curador. Embora as regras e regulamentos relativos a um agente fiduciário de debêntures variem de país para país, há benefícios claros em usar um agente fiduciário ao lidar com uma oferta de debêntures.
SmartAsset.