Um fundo fiduciário é uma ferramenta financeira que mantém e administra ativos para o benefício de outra pessoa ou organização, chamada de beneficiário. Os ativos iniciais do fundo são fornecidos por um outorgante ou doador, e um curador ou equipe de curadores administra os fundos de acordo com as instruções dessa pessoa. O beneficiário recebe o pagamento do fundo à vista ou em prestações periódicas, de acordo com os termos do fideicomisso. Os fundos fiduciários são freqüentemente usados para reservar propriedades, investimentos ou ativos em dinheiro para prover pessoas que são incapazes de administrar suas finanças por si mesmas, como crianças ou pessoas que estão doentes. As pessoas podem até estabelecer um para si mesmas, supondo que se tornarão incapazes de administrar suas finanças pessoais em algum momento no futuro.
Tipos de trustes
Existem dois tipos principais de fundos fiduciários – vivos e testamentários – que diferem principalmente em termos de como e quando são constituídos. A primeira é constituída durante a vida do outorgante e pode ser revogável, ou seja, é possível constituir o trust de forma que seja alterado ou dissolvido pelo outorgante. A segunda, prevista em testamento, é sempre irrevogável, uma vez que o outorgante faleceu e, portanto, não pode alterar ou dissolver o fideicomisso.
Os fundos estabelecidos para diminuir ou evitar obrigações fiscais geralmente também não podem ser alterados. Por exemplo, algumas jurisdições limitam a quantidade de ativos que podem ser dados como um presente sem serem tributados. As pessoas podem evitar esse limite estabelecendo um fundo fiduciário irrevogável doando os ativos a um beneficiário. Embora essa pessoa acabe tendo que pagar impostos sobre os ativos quando for paga, isso pode ser adiado por um longo tempo. Essa estratégia também é às vezes usada para proteger os benefícios do seguro de vida dos impostos sobre o patrimônio.
A estrutura e o procedimento para estabelecer um fundo fiduciário variam muito, dependendo do motivo pelo qual foi criado. Alguns são configurados para que o administrador possa usar os ativos para beneficiar o beneficiário, mas o beneficiário não pode acessar os fundos por si mesmo. Outros só podem ser usados para beneficiar um determinado grupo, classe ou organização. Um fundo de investimento é estabelecido de forma que vários beneficiários detenham ações nele, e eles podem então ter o agente fiduciário pagando-as de acordo com quantas ações eles detêm. Existem muitos outros tipos diferentes de fundos fiduciários, e cada um é estruturado de forma ligeiramente diferente.
Criação de um fundo fiduciário
As leis que regulam os trusts variam de acordo com a jurisdição, portanto, qualquer pessoa que deseje criar um deve consultar um advogado. Com um fideicomisso vivo, todos os ativos devem ser transferidos antes que o concedente morra ou o fideicomisso seja anulado, e os ativos serão alienados pelo governo de acordo com as leis de inventário. Qualquer ativo do concedente não atribuído ao fundo normalmente só pode ser transferido para ele após o falecimento se houver uma cláusula especificando isso no testamento da pessoa. Os trusts testamentários são estabelecidos após a morte do outorgante, conforme especificado nos termos de seu testamento. Nessa situação, um tribunal de sucessões supervisionará o administrador enquanto ele administra o fundo e pode atuar como administrador se um não for nomeado.
Vantagens e desvantagens
Os trusts têm muitas vantagens, pois são flexíveis o suficiente para permitir que o concedente o adapte às suas necessidades, podem ser usados para diferir impostos e são bastante privados. Em geral, também são uma maneira segura de fornecer aos beneficiários após a morte do concedente e podem poupá-los do aborrecimento e das taxas que muitas vezes resultam de lidar com os ativos do concedente. Apesar disso, não são a melhor escolha para todas as situações. Os concedentes podem ter problemas se tentarem usar os ativos sem consultar os curadores e beneficiários, e os curadores geralmente cobram por seus serviços de gerenciamento, que podem ser caros. Além disso, dependendo da configuração, o administrador pode não ter muita supervisão e pode fazer um trabalho ruim no gerenciamento dos ativos.
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