Um índice financeiro é uma métrica usada para determinar a força ou fraqueza de uma empresa em certas áreas financeiras. Os investidores e analistas examinam os índices financeiros para comparar duas ou mais empresas no mesmo setor ou para analisar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo. Um índice financeiro é às vezes chamado de índice contábil.
Os índices de mercado são usados para avaliar uma empresa ou determinar seu valor como investimento. O mais básico deles é a relação preço / lucro, também chamada de relação P / L. Esse índice financeiro é o preço por ação das ações da empresa dividido pelo lucro por ação. Outras formas de avaliar o valor da empresa incluem o preço contábil, que é o preço das ações dividido pelo total de ativos menos os ativos e passivos intangíveis; e preço para fluxo de caixa, que é o preço da ação dividido pelo fluxo de caixa por ação.
A margem de lucro é o índice de lucratividade, calculado pela divisão do lucro líquido pela receita. A margem operacional, índice financeiro que reflete a eficiência operacional, é calculada dividindo-se a receita operacional pelas vendas líquidas. A margem bruta é um índice de lucratividade calculado como receita menos o custo dos produtos vendidos, dividido pela receita. Isso é expresso como uma porcentagem e mede quanto dinheiro a empresa deixou depois de pagar pelos materiais que são usados nas mercadorias que ela produz.
Os índices de liquidez mostram a proporção dos ativos de uma empresa que podem ser rapidamente convertidos em caixa para pagar dívidas. O índice corrente é o índice básico de liquidez, mostrando quão bem a empresa pode cobrir as obrigações de curto prazo. Este é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Com a maioria das transações a crédito, o índice de giro de contas a receber é um índice de liquidez importante que mostra a rapidez com que a empresa recebe o dinheiro devido. Esse índice é calculado como as vendas líquidas a crédito divididas pelo contas a receber médio.
As taxas de atividade mostram a rapidez com que os ativos da empresa podem ser convertidos em vendas ou dinheiro. A taxa de giro de estoque, que é uma taxa de atividade, mostra a rapidez com que a empresa vende sua mercadoria. É calculado como o valor do estoque dividido pela receita de vendas.
Os índices de dívida incluem a dívida total em relação aos ativos totais, que é o mais amplo desses índices. É calculado dividindo-se a dívida de curto prazo mais a dívida de longo prazo pelo total de ativos. Esse índice mostra quanto dos ativos da empresa foram pagos com dinheiro emprestado. O índice de cobertura de juros é um índice de endividamento que mostra a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas. Este é o lucro antes de juros e impostos (EBIT) dividido pelo total de juros a pagar.
Os índices de orçamento de capital são índices usados pelas empresas para determinar a viabilidade financeira de um projeto proposto. O valor presente líquido, que é a diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor presente das saídas de caixa, é um índice de orçamento de capital usado para projetos de geração de receita. A taxa interna de retorno, que é a taxa de crescimento que se espera que um projeto gere, é freqüentemente usada para comparar vários projetos diferentes em consideração.
Para que um índice financeiro seja valioso, ele deve ser comparado ao mesmo índice de outras empresas do setor ou de uma única empresa ao longo do tempo. Nenhum índice financeiro único contará toda a história. No entanto, eles fornecem uma base sólida para comparação ao avaliar uma empresa.
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