Uma classificação de crédito é um número simples que muitos credores usam para determinar se concederão ou não um empréstimo ou linha de crédito a um indivíduo. É impactado por uma série de fatores, alguns dos quais são controláveis, outros não.
Existem três agências principais às quais os credores recorrem para obter a classificação de crédito de um indivíduo: TransUnion, Equifax e Experian. Muitos credores recebem dois ou mais relatórios, pois os detalhes podem diferir entre as agências. As opiniões divergem quanto a qual das agências é a melhor ou a mais precisa, com facções tendo opiniões fortes de ambos os lados para todas as três agências principais.
A fórmula usada por essas três agências é conhecida como FICO, em homenagem à Fair Isaac Credit Organization, uma das primeiras empresas a começar a usar classificações de crédito na década de 1950. A pontuação FICO é um número que varia de 300 a 900 e se aproxima aproximadamente do risco que um indivíduo representa para um credor. Uma classificação de 300 é considerada risco extremamente alto, enquanto 900 indica virtualmente nenhum risco.
A pontuação FICO é calculada com base na porcentagem do seu crédito total que você está utilizando atualmente (aproximadamente 30% da pontuação FICO), há quanto tempo você tem linhas de crédito abertas (15%), os tipos de linhas de crédito que possui (10 %), o tamanho de suas linhas de crédito anteriores (10%) e o número de pagamentos inadimplentes (35%).
Como regra geral, uma classificação de crédito em torno de 500 é um risco alto o suficiente para que muitos credores recusem uma linha de crédito, e aqueles que a concedem penalizarão o tomador com altas taxas de juros e condições difíceis. Uma classificação acima de 850 concederá as taxas de juros mais baixas possíveis e um pagamento inicial muito pequeno, quando aplicável. Um dos mais de 650 é bom o suficiente para obter condições favoráveis e quase sempre ser aceito para novas linhas de crédito.
Muitas organizações oferecem acesso online à sua classificação de crédito. Esses sites oferecem relatórios das três principais agências, detalham por que sua pontuação pode ser baixa e oferecem sugestões de como melhorá-la. Esse pronto acesso às informações de crédito levou ao surgimento de muitos fóruns e comunidades online nos quais os membros se encorajam e ajudam uns aos outros a aumentar suas classificações.