Um fundo de ações de pequena capitalização é um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) que é composto por um grupo de ações de pequena capitalização. O termo “small cap” refere-se a uma ação com uma capitalização de mercado relativamente pequena. O termo difere entre os corretores, mas a partir de 2011, normalmente se referia a um valor de mercado de $ 300 milhões de dólares americanos a $ 2 bilhões de dólares. A capitalização de mercado é simplesmente o total de ações em circulação vezes o preço por ação. Um fundo de ações de pequena capitalização pode ser projetado para uma variedade de objetivos de investimento.
Os gestores de fundos de ações fornecem uma visão geral dos objetivos e estratégias de investimento. Eles podem se concentrar na renda por meio de ações de valor ou ganhos de capital por meio de ações de crescimento. Os fundos podem ser internacionais ou específicos de um país ou região. Um fundo de ações de pequena capitalização pode se concentrar em um determinado setor econômico ou indústria. Alguns fundos de ações alocam uma porcentagem dos fundos para empresas de pequena capitalização e o restante para outros investimentos.
Uma vantagem de investir em um fundo de ações de pequena capitalização em oposição à compra de ações individuais é a diversificação. Investir em um grupo de empresas ajuda a mitigar riscos. Outra vantagem é o potencial de crescimento. As empresas menores são flexíveis e adaptáveis, o que lhes permite tirar vantagem rapidamente das mudanças nas condições de mercado. Os fundos de crescimento de pequena capitalização podem experimentar ganhos de capital dramáticos.
A desvantagem do investimento de baixa capitalização é o maior risco inerente a empresas menores e não estabelecidas. As empresas de pequena capitalização tendem a ser agressivas e voláteis. Os dividendos normalmente não são pagos porque os lucros são reinvestidos para estimular o crescimento rápido. O investidor em ações de baixa capitalização deve ter apetite pelo risco de volatilidade de preços e falta de dividendos. Estudos têm mostrado, no entanto, que os acionistas em empresas menores obtêm retornos maiores do que os investidores em grandes empresas.
Os fundos de índice de pequena capitalização são fundos geridos de forma passiva, compostos por todas as ações de pequena capitalização de um índice. Um fundo gerido ativamente escolherá a dedo as empresas do fundo. Os gestores de fundos de ações são pagos para administrar ativamente os fundos, o que inclui a implementação de estratégias e a interação com os investidores. Um bom gestor de fundos monitorará de perto as condições de mercado e sugerirá quando comprar ou vender ações específicas.
Um fundo de pequena capitalização equilibrado oferece exposição a empresas de pequena capitalização enquanto equilibra o risco através do uso de outros títulos. Este tipo de fundo pode usar títulos para produzir renda ou opções para proteger o risco. Os fundos de micro capitalização são um nicho de mercado que pode ser um tanto arriscado. Ao mesmo tempo, quase todas as empresas eram micro bonificações, até mesmo muitas das maiores corporações. Um bom fundo de micro capitalização tem uma equipe de gestão de alto nível que é capaz de identificar futuros líderes do setor.
O investidor interessado em um fundo de ações de pequena capitalização tem acesso a muitos conselhos e pesquisas. A maioria dos investidores não tem tempo ou experiência para pesquisar todas as ações de pequena capitalização e selecionar as melhores empresas. Consultores profissionais, bancos de investimento e corretoras fornecem análises e relatórios sobre investimentos em fundos de ações de pequena capitalização.
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