Uma empresa de investimento registrada ? uma empresa de investimento registrada nos Estados Unidos junto ? Securities and Exchange Commission (SEC). Os requisitos para registro s?o regidos pela Lei da Empresa de Investimentos de 1940. Uma vez que uma empresa de investimento nos Estados Unidos possua pelo menos US $ 30 milh?es em D?lares Americanos (USD) em ativos sob gest?o, dever? se registrar na SEC para se tornar uma empresa de investimento registrada. As empresas com US $ 25 milh?es em ativos sob gerenciamento podem se registrar, mas n?o precisam faz?-lo at? que seus ativos sob gerenciamento atinjam o limite de US $ 30 milh?es. As empresas menores podem se registrar na comiss?o estadual de valores mobili?rios.
Em resposta ? crise do mercado de a??es de 1929 que precipitou a Grande Depress?o, o Congresso dos EUA aprovou a Lei de Valores Mobili?rios de 1933 e a Lei da Bolsa de Valores de 1934. Essas duas leis governavam a maneira pela qual os t?tulos eram comprados e vendidos, mas n?o regulavam o empresas que os negociaram em nome de investidores individuais. Isso levou ? Lei das Empresas de Investimento de 1940, que foi projetada para proteger os investidores de consultores inescrupulosos e padronizar os requisitos para empresas que ofereciam fundos m?tuos e outros produtos de investimento.
A Lei da Empresa de Investimentos de 1940 define como uma empresa de investimento registrada pode cobrar por seus servi?os, os documentos que deve arquivar na SEC e sua responsabilidade fiduci?ria com seus clientes. Empresas de investimento s?o aquelas que fornecem fundos m?tuos, tamb?m chamados de fundos abertos, bem como fundos fechados e fundos de investimento unit?rio. A Lei das Empresas de Investimento de 1940 define especificamente os par?metros de distribui??o de renda, estrutura de taxas e diversifica??o de ativos para uma empresa de investimento registrada. As empresas que n?o cumprirem esses regulamentos correm o risco de perder seu status de empresas de investimento registradas.
Certos tipos de empresas est?o exclu?dos dos regulamentos da Lei das Empresas de Investimento de 1940 e, portanto, n?o precisam ser empresas de investimento registradas. Isso inclui fundos de investimento privado com menos de 100 investidores. Os fundos de hedge geralmente se enquadram nessa categoria e, portanto, geralmente n?o precisam ser registrados na SEC como empresas de investimento registradas. Os clubes de investimento normalmente n?o precisam se registrar na SEC, a menos que ofere?am seus pr?prios produtos de investimento e tenham mais de 100 associados. Por esse motivo, os clubes de investimento tendem a manter suas associa??es relativamente pequenas para que n?o precisem se registrar. Empresas com sede fora dos Estados Unidos tendem a n?o se registrar, pois os requisitos para empresas estrangeiras s?o um tanto onerosos.
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