Uma hipoteca de doação é uma hipoteca na qual o mutuário paga apenas juros ao credor durante a vida da hipoteca e aplica pagamentos separados a uma apólice de doação. A apólice vence quando a hipoteca termina, pagando o principal do empréstimo e, às vezes, fornecendo um excedente que é pago ao proprietário da apólice. No caso de o mutuário falecer antes do término da hipoteca, a apólice é paga imediatamente.
Em uma hipoteca de dotação, o mutuário tem dois acordos diferentes. Um é com uma seguradora para a apólice de doação. Normalmente, quando o mutuário começa a comprar casas e empréstimos, a seguradora fornece o que é conhecido como uma carta de pré-projeção, descrevendo o valor que deveria estar presente no fundo patrimonial quando este vencesse. O mutuário também faz um acordo com um credor para um empréstimo apenas a juros, usando a carta de pré-projeção como prova de que o principal será pago quando a hipoteca da dotação vencer.
Ao longo da hipoteca da doação, o mutuário recebe cartas de reprojeção regulares que indicam se a doação está ou não no caminho certo. Se as taxas de juros mudarem, por exemplo, essas cartas podem ser ajustadas para refletir o fato de que a dotação ficará insuficiente quando o empréstimo vencer porque não está gerando dinheiro suficiente. Isso exige que o mutuário pague mais na apólice, a fim de garantir que haverá dinheiro suficiente no vencimento.
Quando o pagamento do principal vence e a apólice vence e paga, é possível haver um superávit, seja por um aumento nas taxas de juros ou por causa de benefícios que possam ter sido concedidos, como um bônus por um ano em que o fundo de doação geral ganhou mais dinheiro do que o esperado. Esse excedente pode ser retido pelo devedor após o pagamento do credor. Se a dotação vencer e não houver dinheiro suficiente, o mutuário precisará compensar a diferença na hipoteca da dotação.
As hipotecas de doação são muito diferentes das hipotecas de reembolso, nas quais os mutuários enviam dinheiro ao credor todos os meses para pagar parte do principal e alguns dos juros. Hipotecas somente com juros têm sido criticadas em algumas regiões porque às vezes não são bem administradas ou os números são alterados durante o processo de inscrição para permitir que alguém tire uma hipoteca que, na verdade, é muito grande para ser administrada. No entanto, eles podem ser uma ferramenta útil para alguns mutuários, e um consultor financeiro pode fornecer mais informações sobre as opções.
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