Os mercados financeiros são um lugar onde não apenas incontáveis números de títulos são negociados, mas também onde vários tipos diferentes de transações de mercado acontecem, algumas mais públicas do que outras. Uma transação de mercado aberto, por exemplo, é aquela em que um insider da empresa, ou seja, alguém próximo às operações dessa entidade, compra ou vende ações da empresa. Outras transações de mercado podem se aplicar à venda de ações ou dívidas nos mercados de capitais ou à conclusão de uma fusão ou aquisição. Além disso, o órgão regulador que define a política monetária de um país, como o Federal Reserve (Fed) nos Estados Unidos, participa de operações de mercado aberto.
Os executivos da empresa que estão próximos do processo de tomada de decisão em uma empresa de capital aberto, onde ações e possivelmente dívidas ou títulos são negociados entre os investidores, têm responsabilidades para com os acionistas e o público. A principal dessas funções é evitar o uso de informações privilegiadas, uma prática ilegal de negociar ações e lucrar com base em informações que ainda não estão disponíveis ao público. Em países desenvolvidos como os EUA, os profissionais corporativos devem apresentar um documento ao órgão regulador, como a Comissão de Valores Mobiliários, antes de comprar ou vender ações da empresa. O executivo pode então negociar as ações a um preço igual ou semelhante ao de onde o título está sendo negociado nos mercados públicos, e essas negociações são transações de mercado aberto.
As transações de mercado de política monetária ocorrem quando uma organização como o Fed faz alterações nas taxas de juros, principalmente a taxa que as instituições financeiras cobram umas das outras para tomar dinheiro emprestado, conhecida como taxa de fundos federais alvo. O Fed tem permissão para negociar títulos ou dívida do governo por meio de operações de mercado aberto, assim como os investidores públicos fazem. Quando o Fed faz uma negociação, no entanto, o impacto é mais dramático. Para manter uma política monetária saudável, o Fed usa transações de mercado e compra esses títulos quando a taxa de fundos do Fed é reduzida, enquanto vende a dívida quando essa taxa é aumentada.
As transações do mercado de capitais abrangem uma infinidade de negócios que podem ser executados nos mercados financeiros, incluindo fusões e aquisições. Certas instituições financeiras se concentram na realização de negócios em segmentos específicos dos mercados corporativos, como negócios de médio porte, também conhecidos como transações de middle market. Se uma empresa de médio porte está procurando fazer uma aquisição nos mercados financeiros, uma firma financeira, como um banco de investimento, é contratada para recomendar alvos em potencial. Uma transação de médio porte consiste em duas empresas com receitas ou vendas que se enquadram em um determinado intervalo, e esse espectro de tamanho pode ser definido pelas partes envolvidas no negócio.