Un vero costo per interessi è il costo effettivo associato all’ottenimento di una qualche forma di prestito, alcune delle quali potrebbero non essere immediatamente evidenti fino a quando una parte interessata, come la persona che cerca di farlo, non intraprende un attento esame dei termini del prestito. ottenere il prestito. La maggior parte delle volte, le reali condizioni per ottenere un prestito o un credito possono essere nascoste in caratteri così piccoli che la persona che cerca di ottenere il prestito potrebbe non essere a conoscenza di tutte le conseguenze per l’ottenimento di quel particolare prestito. Alcuni di questi fattori sono oneri finanziari, compreso il rendimento percentuale annuo reale sulle carte di credito. Poiché alcuni istituti di credito senza scrupoli avevano costantemente nascosto il vero costo degli interessi per i prestiti o l’estensione delle linee di credito, alcuni paesi hanno emanato leggi intese ad affrontare in modo specifico tali pratiche commerciali non etiche.
Negli Stati Uniti, la legge che affronta la propensione degli istituti di credito a nascondere il vero costo degli interessi nelle loro pratiche di prestito è il Truth in Lending Act (TILA). Questa è una legge federale che vieta direttamente tali pratiche ed elenca i tipi di informazioni che i prestatori devono rivelare ai potenziali mutuatari prima che siano vincolati a qualsiasi contratto di credito o qualsiasi altro tipo di contratto di finanziamento. Di conseguenza, quando qualcuno richiede un credito ed è approvato, le informazioni riguardanti il costo effettivo degli interessi saranno scritte in modo evidente sulle varie corrispondenze tra il creditore e il mutuatario con l’obiettivo di evitare qualsiasi malinteso o ignoranza del mutuatario riguardo al costo effettivo del credito. Lo scopo di tale pratica è offrire ai consumatori il vantaggio di valutare il costo effettivo degli interessi di potenziali prestiti con l’obiettivo di decidere se i termini sono accettabili.
L’informativa non termina nella fase iniziale dell’ottenimento del prestito perché qualsiasi modifica proposta ai costi per interessi reali per quel prestito deve essere comunicata al mutuatario con ragionevole anticipo. Alcuni istituti di credito arrivano anche a includere promemoria o puntatori al reale costo degli interessi del prestito sulle dichiarazioni di fatturazione inviate al mutuatario ogni ciclo di fatturazione. Un altro motivo per cui è necessario che i prestatori rivelino le informazioni sul costo degli interessi reali ai potenziali mutuatari è perché alcuni di loro non comprendono completamente il significato del tipo di prestito che stanno cercando di ottenere. Un esempio di questo può essere visto nel caso di un potenziale mutuatario che sta cercando di ottenere un tipo specifico di mutuo senza comprendere veramente i termini.
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