Un contratto per differenza (CFD) è un accordo tra acquirenti e venditori di un titolo. Un CFD è una clausola all’interno di un contratto future che stabilisce che l’acquirente pagherà la differenza tra il valore di mercato dell’attività al momento della vendita e il suo valore al momento del contratto o, se la differenza è negativa, il venditore paga l’acquirente. I contratti future senza CFD rappresentano un accordo per acquistare o vendere una particolare merce o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in futuro. Un’importante differenza tra CFD e futures è che un CFD è disponibile su un contratto futures solo in alcuni paesi, tra cui Regno Unito, Paesi Bassi, Polonia, Singapore, Giappone e Australia, solo per citarne alcuni. I futures senza CFD sono disponibili nei mercati di tutto il mondo.
Sia i future con CFD che i future senza CFD consentono speculazioni finanziarie su una merce o uno strumento finanziario specifico. Se un investitore acquista un titolo o un derivato finanziario con l’aspettativa che il valore futuro sarà maggiore del valore attuale, l’investitore assume una posizione lunga; una posizione corta significa che l’investitore ritiene che il valore futuro sarà inferiore al valore attuale. Per quanto riguarda CFD e future, gli investitori che sono pessimisti sul valore futuro di un titolo assumono una posizione corta e vendono contratti future. La maggior parte degli investitori assume posizioni lunghe su CFD e futures.
I future senza CFD possono essere regolati in contanti o consegnando il titolo e mirano a garantire la qualità e la quantità dell’attività sottostante. Sono standardizzati al fine di facilitare il commercio su una borsa a termine. Sia un CFD che i futures consentono la speculazione finanziaria e il day trading, perché alcuni investitori acquistano e vendono CFD e future senza alcuna intenzione di acquistare i titoli sottostanti.
Un CFD offre il vantaggio di possedere il titolo con una frazione del costo. Nei mercati in cui è possibile negoziare CFD, imitano qualsiasi azione o indice. Molti investitori commerciano quotidianamente in CFD, come fanno con i futures, ma i CFD tendono a muoversi più velocemente ed espongono gli investitori a meno rischi. I CFD sono più adatti per i day trader perché sia i CFD che il day trading sono investimenti rapidi e a breve termine. Anche i future senza CFD sono veloci, ma non nella misura in cui lo sono i CFD. Indipendentemente dal fatto che i day trader utilizzino future o future con CFD, la speculazione dei trader intraday nel mercato delle materie prime comprende la maggior parte dell’attività di mercato e aiuta a stabilire il prezzo delle materie prime mondiali.
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