La finanza aziendale e la valutazione sono due funzioni aziendali interconnesse che utilizzano le informazioni contabili di un’azienda. La prima parte, la finanza aziendale, applica formule e principi alle informazioni finanziarie di un’azienda. Queste formule spesso aiutano un’azienda a valutare il proprio patrimonio netto o altri reparti aziendali. La finanza aziendale e la valutazione in genere forniscono alle parti interessate tre diversi metodi per valutare un’azienda. Questi metodi includono l’approccio patrimoniale, di mercato e di reddito alla valutazione aziendale.
Nell’ambito dell’approccio della valutazione degli asset, la finanza aziendale e la valutazione si uniscono per determinare il valore di un’azienda per ogni asset di proprietà. I beni di proprietà rappresentano gli elementi fisici che un’azienda utilizza nel normale svolgimento dell’attività. Questi articoli hanno un valore a lungo termine e spesso hanno un valore di recupero, il che significa che l’articolo avrà un certo valore anche dopo essere stato considerato inutile per le operazioni commerciali. Le regole di finanza aziendale richiedono alle aziende di trovare un costo di sostituzione per tutti i beni posseduti. Quando sommate, le attività rappresentano il valore patrimoniale totale dell’azienda.
Un approccio al mercato richiede un po’ più di lavoro quando si utilizzano i principi di finanza aziendale. In base a questo approccio, un’azienda può ricavare il proprio valore in base alle vendite, ai guadagni o alle transazioni precedenti di un’azienda simile. La finanza aziendale e le tecniche di valutazione con questo metodo potrebbero essere un po’ più difficili da usare. Il problema più grande con la valutazione dell’approccio di mercato è che il successo passato potrebbe non essere indicativo dei risultati futuri. Inoltre, le formule di finanza aziendale potrebbero richiedere l’uso di medie per determinate cifre, il che può portare a calcoli distorti.
Il terzo e ultimo approccio nell’ambito della finanza aziendale e della valutazione è l’approccio del reddito. Questo metodo richiede tecniche di finanza aziendale per convertire un livello di reddito specifico in un multiplo. La valutazione dell’approccio al reddito consente a un’azienda di estendere il moltiplicatore per un periodo di diversi mesi o anni. Questo crea un sistema in cui le parti interessate possono creare rapporti di valutazione che dovrebbero essere più affidabili rispetto all’utilizzo di un approccio di valutazione basato sul mercato. Un problema distinto, tuttavia, è la capacità di calcolare un fattore di conversione errato che si traduce nuovamente in cifre distorte.
Mentre le informazioni contabili standard possono fornire dati sul successo di un’azienda da un periodo all’altro, la finanza aziendale trasforma queste informazioni in cifre di valutazione adeguate. La finanza aziendale e i metodi di valutazione possono presentare dati per la valutazione interna o per la vendita dell’attività. Ad esempio, un proprietario che sta cercando di vendere un’attività potrebbe utilizzare una di queste tecniche per determinare il prezzo richiesto. Questo presenta informazioni verificabili per una transazione a condizioni di mercato. Nella maggior parte dei casi, questo è lo scopo principale della finanza aziendale e delle formule di valutazione.
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