La bandiera dello stato del Tennessee è stata ufficialmente adottata il 17 aprile 1905. LeRoy Reeves, un soldato del terzo reggimento della fanteria del Tennessee, è accreditato del suo design. La bandiera presenta tre stelle bianche in un cerchio blu con anelli bianchi, su uno sfondo rosso. Una striscia blu verticale spessa e una striscia bianca verticale interna più stretta decorano l’estremità destra della bandiera dello stato del Tennessee, presumibilmente in modo che i colori rosso, bianco e blu possano essere tutti visti sulla bandiera quando viene sventolata. Si dice che il simbolismo della bandiera renda omaggio agli Stati Uniti d’America, riconoscendo anche la vasta diversità geografica del Tennessee.
Secondo il progettista di bandiere Reeves, le triple stelle bianche raffigurate sulla bandiera dello stato del Tennessee rappresentano le tre regioni geografiche molto diverse dello stato. La regione più orientale del Tennessee si trova nelle Great Smoky Mountains, dove l’agricoltura su larga scala è generalmente impossibile e dove si trova gran parte della produzione industriale dello stato. La regione più occidentale del Tennessee è tipicamente costituita da fertili terreni agricoli, ed è qui che si verifica gran parte dell’agricoltura su larga scala dello stato. La regione centrale del Tennessee non è né interamente montuosa né interamente pianeggiante ed è considerata un buon posto per allevare bovini, muli e cavalli.
I colori della bandiera dello stato del Tennessee sono gli stessi della bandiera nazionale degli Stati Uniti, per rispetto della fedeltà del Tennessee alla sua nazione. Lo sfondo rosso della bandiera rappresenta la lealtà dello stato agli Stati Uniti, mentre il blu rappresenta la lealtà dei residenti allo stato del Tennessee. Il bianco sulla bandiera rappresenta la purezza di cuore dei residenti.
Un mito popolare sul significato del disegno della bandiera dello stato del Tennessee afferma in genere che le tre stelle sulla bandiera rappresentano lo stato del Tennessee come terzo stato – dopo le 13 colonie originali – ad essere ammesso negli Stati Uniti. Si ritiene che questo mito derivi da un articolo del National Geographic poco ricercato e pubblicato originariamente alla fine del 1917. Si ritiene che John Trotwood Moore, capo del Dipartimento della biblioteca, degli archivi e della storia del Tennessee nel 1920, abbia sfatato questo mito quando ha intervistato la bandiera designer, LeRoy Reeves, sulle sue intenzioni nel disegnare la bandiera del Tennessee con tre stelle bianche. I registri ufficiali dello stato conservano la spiegazione geografica di Reeves per il suo disegno della bandiera dello stato del Tennessee.